Was ist eine Fusion?

Eine Fusion bezieht sich auf eine Vereinbarung. Definitiver Kaufvertrag Eine definitive Kaufvereinbarung (DPA) ist ein Rechtsdokument, in dem die Bedingungen zwischen zwei Unternehmen aufgezeichnet sind, die eine Vereinbarung über eine Fusion, einen Erwerb, eine Veräußerung, ein Joint Venture oder eine strategische Strategie geschlossen haben Allianz. Es handelt sich um einen für beide Seiten verbindlichen Vertrag, bei dem sich zwei Unternehmen zu einem Unternehmen zusammenschließen. Mit anderen Worten, eine Fusion ist die Kombination zweier Unternehmen zu einer einzigen juristischen Person. In diesem Artikel werden verschiedene Arten von Fusionen untersucht, die Unternehmen durchführen können.

Arten von Fusionen

Arten von Fusionen

Es gibt fünf grundlegende Kategorien oder Arten von Fusionen:

  1. Horizontale Fusion: Eine Fusion zwischen Unternehmen, die in Bezug auf Produktlinien und Märkte in direktem Wettbewerb miteinander stehen
  2. Vertikale Fusion: Eine Fusion zwischenUnternehmen, die sich in derselben Lieferkette befinden (z. B. ein Einzelhandelsunternehmen in der Autoteilindustrie fusioniert mit einem Unternehmen, das Rohstoffe für Autoteile liefert).
  3. Markterweiterungsfusion: Eine Fusion zwischen Unternehmen in verschiedenen Märkten, die ähnliche Produkte oder Dienstleistungen verkaufen
  4. Fusion von Produkterweiterungen: Eine Fusion zwischen Unternehmen auf denselben Märkten, die unterschiedliche, aber verwandte Produkte oder Dienstleistungen verkaufen
  5. Zusammenschluss von Konglomeraten: Ein Zusammenschluss von Unternehmen mit nicht miteinander verbundenen Geschäftsaktivitäten (z. B. ein Bekleidungsunternehmen kauft ein Softwareunternehmen)

Weitere Informationen zum Modellieren verschiedener Arten von Fusionen finden Sie im M & A-Finanzmodellierungskurs von Finance.

Horizontale Fusionen

Eine horizontale Fusion Horizontale Fusion Eine horizontale Fusion findet statt, wenn Unternehmen, die in derselben oder einer ähnlichen Branche tätig sind, zusammengeschlossen werden. Der Zweck einer horizontalen Fusion besteht darin, mehr eine Fusion zwischen Unternehmen zu sein, die direkt miteinander konkurrieren. Horizontale Fusionen werden durchgeführt, um die Marktmacht zu erhöhen. Marktpositionierung Marktpositionierung bezieht sich auf die Fähigkeit, die Wahrnehmung der Verbraucher in Bezug auf eine Marke oder ein Produkt im Vergleich zu Wettbewerbern zu beeinflussen. Das Ziel des Marktes (Marktanteil), Skaleneffekte weiter zu nutzen Skaleneffekte Skaleneffekte beziehen sich auf den Kostenvorteil, den ein Unternehmen bei der Steigerung seines Produktionsniveaus erzielt. Der Vorteil ergibt sich aus dem umgekehrten Verhältnis zwischen festen Einheiten pro Einheit Kosten und die produzierte Menge. Je größer die produzierte Produktionsmenge ist, desto niedriger sind die Fixkosten pro Einheit. Typen, Beispiele,Fusionssynergien leiten und nutzen.

Ein berühmtes Beispiel für eine horizontale Fusion war die zwischen HP (Hewlett-Packard) und Compaq im Jahr 2011. Durch die erfolgreiche Fusion dieser beiden Unternehmen entstand ein globaler Technologieführer mit einem Wert von über 87 Milliarden US-Dollar.

Horizontale Fusion (Arten von Fusionen)

Vertikale Fusionen

Eine vertikale Fusion Vertikale Fusion Eine vertikale Fusion ist eine Vereinigung zweier Unternehmen derselben Branche, jedoch in unterschiedlichen Phasen des Produktionsprozesses. Mit anderen Worten, eine vertikale Fusion ist eine Fusion zwischen Unternehmen, die entlang derselben Lieferkette tätig sind. Eine vertikale Fusion ist die Kombination von Unternehmen entlang des Produktions- und Vertriebsprozesses eines Unternehmens. Die Gründe für eine vertikale Fusion sind eine höhere Qualitätskontrolle, ein besserer Informationsfluss entlang der Lieferkette und Fusionssynergien.

Eine bemerkenswerte vertikale Fusion fand zwischen America Online und Time Warner im Jahr 2000 statt. Die Fusion wurde aufgrund der unterschiedlichen Aktivitäten der einzelnen Unternehmen in der Lieferkette als vertikale Fusion angesehen. Time Warner lieferte Informationen über CNN und Time Magazine, während AOL Informationen über das Internet verteilte.

Vertikale Fusion (Arten von M & A)

Markterweiterungsfusionen

Eine Markterweiterungsfusion ist eine Fusion zwischen Unternehmen, die dieselben Produkte oder Dienstleistungen verkaufen, aber auf unterschiedlichen Märkten tätig sind. Ziel einer Markterweiterungsfusion ist es, Zugang zu einem größeren Markt und damit zu einem größeren Kundenstamm zu erhalten.

Beispielsweise war die Fusion von RBC Centura mit Eagle Bancshares Inc. im Jahr 2002 eine Markterweiterungsfusion, die RBC bei seinen wachsenden Aktivitäten auf dem nordamerikanischen Markt unterstützte. Eagle Bancshares besaß die Tucker Federal Bank, eine der größten Banken in Atlanta, mit über 250 Mitarbeitern und einem Vermögen von 1,1 Milliarden US-Dollar.

Markterweiterungsfusionen

Weitere Informationen zum Modellieren verschiedener Arten von Fusionen finden Sie im M & A-Finanzmodellierungskurs von Finance.

Produkterweiterungsfusionen

Eine Fusion zur Produkterweiterung ist eine Fusion zwischen Unternehmen, die verwandte Produkte oder Dienstleistungen verkaufen und auf demselben Markt tätig sind. Durch den Zusammenschluss von Produkterweiterungen kann das fusionierte Unternehmen seine Produkte zusammenfassen und Zugang zu mehr Verbrauchern erhalten. Es ist wichtig zu beachten, dass die Produkte und Dienstleistungen beider Unternehmen nicht gleich sind, sondern miteinander zusammenhängen. Der Schlüssel ist, dass sie ähnliche Vertriebskanäle und gemeinsame oder verwandte Produktionsprozessionen oder Lieferketten nutzen.

Beispielsweise handelt es sich bei der Fusion zwischen Mobilink Telecom Inc. und Broadcom um eine Fusion zur Produkterweiterung. Die beiden Unternehmen sind beide in der Elektronikindustrie tätig, und die daraus resultierende Fusion ermöglichte es den Unternehmen, Technologien zu kombinieren. Die Fusion ermöglichte die Kombination der 2G- und 2.5G-Technologien von Mobilink mit den 802.11-, Bluetooth- und DSP-Produkten von Broadcom. Somit können die beiden Unternehmen Produkte verkaufen, die sich gegenseitig ergänzen.

Produkterweiterungsfusionen

Weitere Informationen zum Modellieren verschiedener Arten von Fusionen finden Sie im M & A-Finanzmodellierungskurs von Finance.

Fusionen von Konglomeraten

Ein Zusammenschluss von Konglomeraten Zusammenschluss von Konglomeraten Ein Zusammenschluss von Konglomeraten ist eine Vereinigung von Unternehmen, die in verschiedenen Branchen tätig sind und an unterschiedlichen, nicht miteinander verbundenen Geschäftsaktivitäten beteiligt sind. Konglomeratfusionen werden in reine Konglomeratfusionen und gemischte Konglomeratfusionen unterteilt. ist eine Fusion zwischen Unternehmen, die völlig unabhängig sind. Es gibt zwei Arten einer Konglomeratfusion: rein und gemischt.

  • An einer reinen Konglomeratfusion sind Unternehmen beteiligt, die völlig unabhängig sind und in unterschiedlichen Märkten tätig sind.
  • An einem gemischten Zusammenschluss von Konglomeraten sind Unternehmen beteiligt, die Produktlinien oder Zielmärkte erweitern möchten.

Das größte Risiko bei einem Zusammenschluss von Konglomeraten ist die unmittelbare Verlagerung des Geschäftsbetriebs infolge des Zusammenschlusses, da die beiden Unternehmen in völlig unterschiedlichen Märkten tätig sind und nicht miteinander verbundene Produkte / Dienstleistungen anbieten.

Beispielsweise war die Fusion zwischen der Walt Disney Company und der American Broadcasting Company (ABC) eine Konglomeratfusion. Die Walt Disney Company ist ein Unterhaltungsunternehmen, während die American Broadcasting Company ein US-amerikanisches kommerzielles Fernsehsender (Medien- und Nachrichtenunternehmen) ist.

Fusionen von Konglomeraten (Arten von Fusionen)

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  • Zusammenschluss Zusammenschluss In der Unternehmensfinanzierung ist ein Zusammenschluss die Kombination von zwei oder mehr Unternehmen zu einem größeren Einzelunternehmen. Bei der Bilanzierung bezieht sich eine Verschmelzung oder Konsolidierung auf die Kombination von Abschlüssen.
  • Konsolidierungsmethode Konsolidierungsmethode Die Konsolidierungsmethode ist eine Art von Investment Accounting, die zur Konsolidierung des Abschlusses von Mehrheitsbeteiligungen verwendet wird. Diese Methode kann nur angewendet werden, wenn der Anleger eine wirksame Kontrolle über eine Tochtergesellschaft besitzt, die häufig davon ausgeht, dass der Anleger mindestens 50,1% besitzt
  • Mergers and Acquisition Process Mergers Acquisitions M & A-Prozess Dieses Handbuch führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und die Transaktionskosten beschrieben
  • Analyse der Konsequenzen von Fusionen Analyse der Konsequenzen von Fusionen Die Analyse der Konsequenzen von Fusionen bewertet die finanziellen Auswirkungen einer Fusion oder Akquisition auf ein Unternehmen. Diese müssen vorher sorgfältig abgewogen werden

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