Beim Margin-Handel werden Mittel von einem Broker geliehen, um in Finanztitel zu investieren. Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Aktien oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. . Die gekauften Aktien dienen als Sicherheit für das Darlehen. Der Hauptgrund für die Aufnahme von Geldern besteht darin, mehr Kapital für Investitionen zu gewinnen und damit das Potenzial für mehr Gewinne.
Die Kosten des Kredits sind von Makler zu Makler unterschiedlich. Ebenso variieren die Margin-Kreditzinsen. Sie können bis zu 1,6% oder bis zu 8% betragen. In den Vereinigten Staaten wird der Margin-Kreditzins in Übereinstimmung mit dem Federal Funds Rate festgelegt und variiert daher im Laufe der Zeit.
Risiken des Margin-Handels
An der Oberfläche klingt die Übung ziemlich einfach. In der Realität ist der Margin-Handel jedoch ein ausgefeilter Prozess, der ein erhebliches Risiko birgt. Aufgrund der erhöhten Risiken ist ein spezielles Konto erforderlich, das als Margin-Konto bezeichnet wird. Dies unterscheidet sich von dem normalen Geldkonto, an das die meisten Menschen gewöhnt sind.
Beim Kauf von Aktien kann entweder ein Margin- oder ein Geldkonto verwendet werden. Leerverkäufe können jedoch nur über Margin-Konten getätigt werden. Ebenso sind bestimmte finanzielle Wertpapiere wie Waren und Terminkontrakte ein Terminkontrakt eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. werden auch für die Verwendung von Margin-Konten bezahlt.
Einige der mit dem Margin-Handel verbundenen Risiken sind:
1. Verstärkte Verluste
Es bedarf keiner Erklärung, dass der Margin-Handel die Gewinne eines Anlegers erheblich steigern kann. Es kann jedoch auch seine Verluste erhöhen. In der Tat können Anleger am Ende mehr verlieren als ursprünglich investiert.
Einige Händler sind der Meinung, dass eine Verschuldung gegenüber Maklern einfacher ist als der Umgang mit Banken oder Finanzinstituten. In Wirklichkeit ist diese Art der Verschuldung jedoch genauso verbindlich wie die bei Banken.
2. Margin Call
Ein Margin Call ist, wenn ein Broker den Händler auffordert, mehr Geld auf ein Margin-Konto einzuzahlen, bis das erforderliche Margin-Wartungsniveau erreicht ist. Wenn der Kreditnehmer aufgrund von Wertminderungen einen zu großen Verlust erlitten hat, kann das Margin-Konto einen bestimmten Punkt unterschreiten. In diesem Fall muss der Anleger einige oder alle Vermögenswerte des Kontos verkaufen oder Mittel hinzufügen, um den Margin Call zu erfüllen.
3. Liquidation
Abhängig von den im Margin-Darlehensvertrag festgelegten Bedingungen hat ein Broker das Recht, Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Anleger sein Versprechen nicht einhält. Wenn der Anleger beispielsweise nicht in der Lage ist, einen Margin Call zu erfüllen, kann das Maklerunternehmen alle verbleibenden Vermögenswerte auf dem Margin-Konto liquidieren.
Praktiken für einen erfolgreichen Margin-Handel
Beachten Sie Folgendes, um Risiken zu minimieren und die Möglichkeit zu erhöhen, Gewinne aus dem Margenhandel zu erzielen:
1. Investieren Sie mit Bedacht
Als Faustregel gilt hier, dass man niemals einen Geldbetrag investieren sollte, dessen Verlust er sich nicht leisten kann. Der Margin-Handel birgt das Risiko verstärkter Verluste. Um dies zu veranschaulichen, betrachten Sie einen Investor, der 1.000 USD leiht, um Aktien im Wert von 2.000 USD zu kaufen. Der Anleger muss verstehen, dass sich etwaige Verluste um den Faktor zwei erhöhen. Sie sollten nur investieren, wenn sie über ausreichende Mittel verfügen, um eine vorübergehende Bewegung gegen ihre Position zu überstehen und gegebenenfalls einen Margin Call zu erfüllen.
2. Leihen Sie weniger als das zulässige Limit aus
Nur weil ein Anleger Zugang zu mehr Kapital hat, heißt das nicht, dass er es verschwenden sollte, indem er in jede Aktie am Markt investiert. Das Beste, was der Einzelne tun kann, ist, zuerst kleine Beträge zu investieren. Mit der Zeit kann er sein Selbstvertrauen stärken und genügend Fähigkeiten erwerben, um in riskantere, aber lohnendere Aktien zu investieren.
3. Nur kurzfristig ausleihen
Ein Margin-Darlehen ist wie jedes andere Darlehen. Wie bei einer Hypothek Hypothek Eine Hypothek ist ein Darlehen, das von einem Hypothekengeber oder einer Bank bereitgestellt wird und es einer Person ermöglicht, ein Haus zu kaufen. Während es möglich ist, Kredite aufzunehmen, um die gesamten Kosten eines Hauses zu decken, ist es üblicher, einen Kredit für etwa 80% des Wertes des Hauses zu sichern. Bei einem Autokredit muss der Margin-Kontoinhaber eine monatliche Zinsgebühr zahlen. Je länger er braucht, um den Kredit zu bezahlen, und je höher der geliehene Geldbetrag ist, desto höher ist der Zinsaufwand.
Das Fazit
Durch den Margin-Handel können Anleger ihre Kaufkraft steigern, indem sie mehr Kapital für Investitionen in Aktien bereitstellen. Es ist jedoch riskanter als andere Handelsformen. Daher sollte ein Anleger vorsichtig sein, wenn er auf Marge kauft. Zum einen sollte ein solcher Händler kein Geld investieren, das er sich nicht leisten kann, um es zurückzuzahlen, falls etwas schief geht.
Ebenso sollte der Anleger Eventualitäten wie einen Margin Call im Voraus planen. Wenn dies jedoch effizient durchgeführt wird, bietet der Margin-Handel mehrere Vorteile, z. B. die Möglichkeit, ein Anlageportfolio zu diversifizieren.
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