Der Chaikin Money Flow (CMF) ist ein Indikator, den Marc Chaikin in den 1980er Jahren erstellt hat, um die Akkumulation und Verteilung einer Aktie zu überwachen. Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. über einen bestimmten Zeitraum. Die Standard-CMF-Frist beträgt 21 Tage. Die Anzeigewerte liegen zwischen +1 und -1. Alle Kreuze über oder unter 0 können verwendet werden, um Änderungen des Geldflusses sowie Kauf- oder Verkaufsimpulse zu identifizieren.
Kaufdruck führt zu positiven Messwerten über Null. Durch den anhaltenden Verkauf einer Aktie wird der Indikator unter Null gedrückt. Wenn CMF direkt um die Nulllinie schwingt, deutet dies auf einen relativ gleichen Kauf- und Verkaufsdruck und keinen klaren Trend hin. Händler verwenden das CMF-System als Instrument zur Identifizierung und Bewertung der Trends der gehandelten Aktien.
Berechnung des Chaikin-Geldflusses
Der Wert des Chaikin Money Flow wird in den folgenden drei Schritten berechnet:
1. Geldflussmultiplikator
Der erste Schritt besteht darin, den Geldflussmultiplikator jeder Periode wie folgt zu bestimmen:
Geldflussmultiplikator = ((Schlusswert - Niedriger Wert) - (Hoher Wert - Schlusswert)) / (Hoher Wert - Niedriger Wert)
2. Geldflussvolumen
Der nächste Schritt besteht darin, das Volumen des Geldflusses zu berechnen, indem das Volumen für den Zeitraum mit dem in Schritt 1 erhaltenen Geldflussmultiplikator multipliziert wird. Sie wird normalerweise täglich berechnet, kann aber auch anders berechnet werden, z. B. stündlich oder wöchentlich.
Geldflussvolumen = Geldflussmultiplikator x Volumen für den Zeitraum
3. CMF
Der letzte Schritt ist die Berechnung des CMF-Werts. Teilen Sie einfach den täglichen Geldfluss über einen bestimmten Zeitraum durch die Summe des Volumens für denselben Zeitraum. Die Standardanzahl von Perioden für CMF beträgt 21 Tage, da dies den Handel im letzten Monat darstellt. (Es gibt normalerweise 21 oder 22 Handelstage pro Monat.) Die Formel lautet wie folgt:
CMF = 21-Tage-Durchschnitt des täglichen Geldflusses / 21-Tage-Durchschnitt des Volumens
Die meisten Handelssoftware- und Charting-Plattformen enthalten den Chaikin Money Flow-Indikator, sodass Sie die Berechnungen nicht selbst durchführen müssen. Einige Plattformen drücken den Indikator als Dezimalzahl aus, indem sie ihn durch 100 teilen, während andere Plattformen ihn als Wert zwischen 0 und 100 angeben. Ein Wert von 0,45 auf einer Handelsplattform und 45 auf einer anderen Plattform bedeutet dasselbe.
Da der Chaikin Money Flow-Indikator ein Oszillator ist, wird er häufig in einem Diagramm als Histogramm dargestellt, ähnlich wie der MACD.
Handel mit dem CMF (worauf zu achten ist)
Hier sind einige der Signale, die Händler beim Handel mit dem Chaikin Money Flow beobachten können:
1. Trends
Händler können Trendlinien auf dem Indikator zeichnen und mögliche Ausbrüche auf dem Chart erkennen. Lesen von Aktiencharts Wenn Sie als Börseninvestor aktiv mit Aktien handeln möchten, müssen Sie wissen, wie man Aktiencharts liest. Selbst Händler, die in erster Linie eine Fundamentalanalyse verwenden, um Aktien auszuwählen, in die sie investieren möchten, verwenden häufig eine technische Analyse der Aktienkursbewegung, um bestimmte Kauf- und Verkaufs- und Aktiencharts zu bestimmen. Ein Händler muss einen Trend genau identifizieren, da er während des Handels darauf vertrauen kann, dass sich der Trend höchstwahrscheinlich fortsetzt.
Wenn es beispielsweise eine kontinuierliche Kaufperiode gibt (wenn der CMF-Wert über Null gehalten wird), wird der Trend als bullisch angesehen. Bullish und Bearish Professionals in der Unternehmensfinanzierung bezeichnen Märkte aufgrund positiver oder negativer Preisbewegungen regelmäßig als bullish und bearish. Ein Bärenmarkt wird normalerweise als existent angesehen, wenn seit dem Höchststand ein Preisrückgang von 20% oder mehr eingetreten ist, und ein Bullenmarkt wird als eine Erholung von 20% von einem Markttief angesehen. und zeigt an, dass der Preis mit dem Trend weiter steigen wird. Wenn ein kontinuierlicher Verkaufsdruck besteht (CMF-Wert unter Null), deutet dies auf einen rückläufigen Trend hin, was darauf hinweist, dass der Preis weiter nach unten tendieren wird.
Höhere positive oder negative Werte deuten auf einen stärkeren Trend hin. Steigende Messwerte deuten auf eine zunehmende Dynamik hin.
2. Kreuze
Kreuze können auf dem Diagramm beobachtet werden, wenn der Chaikin-Geldfluss die Nulllinie entweder von oben oder von unten schneidet. Die Kreuze können ein Hinweis auf eine mögliche Trendumkehr sein.
Kreuze können bullisch oder bärisch sein. Bullish Crosses treten auf, wenn der CMF die Nulllinie von unten überschreitet und die Aktienkurse weiter im Aufwärtstrend sind. Bärische Kreuze treten auf, wenn der CMF die Nulllinie von oben überschreitet und die Preise weiter fallen.
Manchmal können falsche Signale auftreten, wenn die Kreuze nur vorübergehend sind - nur knapp über die Nulllinie und dann zurück. Um falsche Handelssignale zu minimieren, warten einige Händler, bis sich der Indikator mehr als 5 Punkte über die Nulllinie hinaus bewegt, bevor sie einen Handel eingehen. (Das heißt, bis ein Wert von mehr als +05 oder weniger als -0,5 angezeigt wird.) Händler können den CMF-Indikator auch mit anderen technischen Indikatoren kombinieren, um bestätigende Handelssignale zu erhalten.
3. Divergenz
Eine Divergenz tritt auf, wenn die Preisbewegung keine entsprechende Änderung des CMF-Indikators aufweist. Eine bärische Divergenz tritt auf, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, der CMF-Wert jedoch nicht höher steigt. Dies wird so interpretiert, dass es auf eine mögliche bevorstehende Trendumkehr nach unten hinweist. Eine zinsbullische Divergenz deutet darauf hin, dass eine mögliche Aufwärtsumkehr bevorsteht. Dies tritt auf, wenn der Preis auf ein neues Tief fällt, der Chaikin Money Flow jedoch nicht mit einem niedrigeren Wert folgt.
Wenn es eine starke Trenddynamik gibt, wird sich ein neuer hoher Preis in einem entsprechend neuen hohen Wert für den CMF niederschlagen.
Mängel des Chaikin-Geldflusses
Der Chaikin-Geldflussindikator wird hauptsächlich als Hilfsmittel verwendet, um die Stärke eines Trends zu messen. Es handelt sich nicht um ein Handelssystem, das Stop-Loss-Punkte bereitstellt. Stop-Loss-Order Eine Stop-Loss-Order ist ein Instrument, mit dem Händler und Anleger Verluste begrenzen und das Risiko verringern. Weitere Informationen zu Stop-Loss-Aufträgen finden Sie in diesem Artikel. oder genaue Ein- und Ausstiegspreise. Daher verwenden Händler es normalerweise in Kombination mit anderen technischen Indikatoren, die weitere Informationen liefern können.
Zusätzliche Ressourcen
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- ADX-Indikator - Technische Analyse ADX-Indikator - Technische Analyse ADX steht für den durchschnittlichen Richtungsbewegungsindex. Der ADX-Indikator ist ein Indikator für die Trendstärke, der üblicherweise im Futures-Handel verwendet wird. Inzwischen wurde es jedoch von technischen Analysten in großem Umfang auf praktisch jede andere handelbare Anlage angewendet, von Aktien über Devisen bis hin zu ETFs.
- Kopf- und Schultermuster Kopf- und Schultermuster - Technische Analyse Kopf und Schultern sind ein Muster, das häufig in Handelsdiagrammen verwendet wird. Das Kopf-Schulter-Muster ist eine prognostizierte Chartbildung, die normalerweise auf eine Trendwende hinweist, bei der sich der Markt von bullisch zu bärisch verschiebt oder umgekehrt.
- McClellan-Oszillator McClellan-Oszillator - Technische Analyse Der McClellan-Oszillator ist eine Art Impulsoszillator. Der McClellan-Oszillator wird anhand exponentieller gleitender Durchschnitte berechnet und zeigt eher die Stärke oder Schwäche der Preisbewegung als deren Richtung an.
- Geschwindigkeitslinien Geschwindigkeitslinien - Technische Analyse Geschwindigkeitslinien sind ein Analysewerkzeug zur Bestimmung der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Sie sind nicht als eigenständiger technischer Indikator vorgesehen.
