Vermögensfinanzierung ist eine Art der Kreditaufnahme im Zusammenhang mit dem Vermögen eines Unternehmens. Bei der Vermögensfinanzierung verwendet das Unternehmen sein vorhandenes Inventar. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AR) stellen die Kreditverkäufe eines Unternehmens dar, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden. Dies ist ein kurzfristiger Vermögenswert in der Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind. oder kurzfristige Investitionen zur Sicherung kurzfristiger Finanzierungen.
Die Mittel werden auf zwei Arten verwendet:
Die erste betrifft Unternehmen, die Finanzmittel einsetzen, um die Nutzung von Vermögenswerten wie Ausrüstung, Maschinen, Eigentum und anderen Kapitalanlagen sicherzustellen. Ein Unternehmen hat Anspruch auf vollständige Nutzung des Vermögenswerts über einen festgelegten Zeitraum und leistet dem Kreditgeber regelmäßig Zahlungen für die Nutzung des Vermögenswerts.
Die zweite Variante der Vermögensfinanzierung wird verwendet, wenn ein Unternehmen einen Kredit sichern möchte, indem es die Vermögenswerte, die es besitzt, als Sicherheiten verpfändet. Sicherheiten sind Vermögenswerte oder Immobilien, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit anbietet. Es wird als Mittel zur Erlangung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. . Bei einem traditionellen Darlehen wird die Finanzierung auf der Grundlage der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens und der Aussichten seines Geschäfts und seiner Projekte vergeben.
Durch Vermögensfinanzierung gewährte Kredite werden durch den Wert des Vermögens selbst bestimmt. Dies kann eine effektive Alternative sein, wenn ein Unternehmen nicht für die Sicherung traditioneller Finanzierungen qualifiziert ist.
Zusammenfassung
- Die Finanzierung von Vermögenswerten wird auf zwei Arten eingesetzt: zur Sicherung der Nutzung von Vermögenswerten und zur Sicherung der Finanzierung aus einem Darlehen.
- Beide bieten finanzielle Flexibilität für ein Unternehmen, indem sie die kurzfristige Finanzierung und das Betriebskapital erhöhen.
- Im Vergleich zur herkömmlichen Finanzierung können sich mehr Unternehmen für eine Vermögensfinanzierung qualifizieren, da die Vermögenswerte als Sicherheit verwendet werden.
Warum Asset Financing nutzen?
1. Sicherung der Nutzung von Vermögenswerten
Die Investitionen für den direkten Kauf von Vermögenswerten können das Betriebskapital eines Unternehmens belasten. Betriebskapitalformel Die Betriebskapitalformel lautet Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten. Es ist ein Maß für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens, was in der Bilanz und im Cashflow übrig bleibt. Durch die Verwendung der Vermögensfinanzierung erhält ein Unternehmen die Vermögenswerte, die es für den Betrieb und das Wachstum benötigt, und behält gleichzeitig die finanzielle Flexibilität bei, um Mittel anderweitig zuzuweisen.
Der direkte Kauf von Vermögenswerten kann teuer und riskant sein und ein Unternehmen von der Expansion abhalten. Die Finanzierung von Vermögenswerten bietet eine praktikable Option, um die Vermögenswerte, die das Unternehmen benötigt, ohne übermäßige Ausgaben zu erwerben.
Bei der Vermögensfinanzierung profitieren sowohl die Kreditgeber (Banken und Finanzinstitute) als auch die Kreditnehmer (Unternehmen) von der Struktur. Die Finanzierung von Vermögenswerten ist für Kreditgeber sicherer als die Vergabe eines herkömmlichen Kredits.
Ein traditioneller Kredit erfordert die Ausleihe einer großen Summe von Geldern, von denen eine Bank hofft, dass sie zurückkommen. Wenn die Bank Vermögenswerte ausleiht, wissen sie, dass sie zumindest den Wert des Vermögenswerts wiedererlangen können. Wenn Kreditnehmer keine Zahlungen leisten, kann das Vermögen vom Kreditgeber beschlagnahmt werden.
2. Sicherung eines Kredits durch Vermögenswerte
Die Vermögensfinanzierung umfasst auch ein Unternehmen, das einen Kredit sichern möchte, indem es die Vermögenswerte aus seiner verpfändeten Bilanz als Sicherheit verwendet. Unternehmen werden die Vermögensfinanzierung anstelle der traditionellen Finanzierung einsetzen, da die Kreditvergabe eher vom Wert des Vermögens als von der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens abhängt.
Wenn das Unternehmen mit seinen Darlehen in Verzug geraten würde, würde sein Vermögen beschlagnahmt. Gegen solche Kredite verpfändete Vermögenswerte können PP & E umfassen. PP & E (Sachanlagen) PP & E (Sachanlagen) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit und der zukünftigen Ausgaben, des Inventars, der Forderungen und der kurzfristigen Investitionen eines Unternehmens.
Frühphasen- und kleinere Unternehmen stoßen häufig auf Probleme mit Kreditgebern, weil ihnen die Bonität fehlt. Bonität Eine Bonität ist eine Meinung einer bestimmten Kreditagentur hinsichtlich der Fähigkeit und Bereitschaft eines Unternehmens (Regierung, Unternehmen oder Einzelperson), seine Bonität zu erfüllen finanzielle Verpflichtungen in Vollständigkeit und innerhalb der festgelegten Fälligkeitstermine. Eine Bonität gibt auch die Wahrscheinlichkeit an, dass ein Schuldner ausfällt. oder Erfolgsbilanz, um ein traditionelles Darlehen zu sichern. Durch die Finanzierung von Vermögenswerten können sie ein Darlehen erhalten, das auf den Vermögenswerten basiert, die sie zur Sicherung der Finanzierung ihrer täglichen Geschäftstätigkeit und ihres Wachstums benötigen.
Es wird üblicherweise für kurzfristige Finanzierungsbedürfnisse verwendet, um kurzfristiges Bargeld und Betriebskapital zu erhöhen. Die Mittel werden für eine Reihe von Posten verwendet, z. B. für Löhne von Mitarbeitern, Zahlungen an Lieferanten und andere kurzfristige Bedürfnisse.
Die Kredite sind in der Regel einfacher und schneller zu erhalten, was sie für alle Unternehmen attraktiv macht. Mit weniger Bündnissen und Beschränkungen sind sie flexibler zu verwenden. Die Kredite werden in der Regel von einem festen Zinssatz begleitet, der das Unternehmen bei der Verwaltung seiner Budgets und seines Cashflows unterstützt.
Fünf Arten der Vermögensfinanzierung
1. Mietkauf
Bei einem Mietkauf erwirbt der Kreditgeber den Vermögenswert im Namen des Kreditnehmers. Der Kreditnehmer leistet Zahlungen an den Kreditgeber, um den Vermögenswert im Laufe der Zeit zurückzuzahlen. Zu diesem Zeitpunkt gehört der Vermögenswert dem Kreditgeber, bis der Kredit zurückgezahlt ist. Sobald die endgültige Zahlung erfolgt ist, erhält der Kreditnehmer die Möglichkeit, den Vermögenswert zu einem Nominalzinssatz zu erwerben.
2. Leasing von Geräten
Ausrüstungsleasing ist aufgrund der damit verbundenen Freiheit und Flexibilität eine beliebte Option für die Finanzierung von Vermögenswerten. Bei einem Ausrüstungsleasing schließt das Unternehmen (Kreditnehmer) einen vertraglichen Vertrag ab. Ausrüstungsleasingvertrag Der Ausrüstungsleasingvertrag ist eine vertragliche Vereinbarung, bei der der Leasinggeber, der Eigentümer der Ausrüstung ist, dem Leasingnehmer gestattet, die Ausrüstung mit einem Kreditgeber zu verwenden die Ausrüstung für sein Geschäft für einen vereinbarten Zeitraum.
Zahlungen werden vom Unternehmen bis zum Ende der Vertragslaufzeit geleistet. Sobald der Mietvertrag abgelaufen ist, kann das Unternehmen entweder die gemieteten Geräte zurückgeben, den Mietvertrag verlängern, auf die neuesten Geräte aufrüsten oder die Geräte sofort kaufen.
3. Operating Lease
Ein Operating-Leasingverhältnis ähnelt einem Ausrüstungsleasingverhältnis, mit der Ausnahme, dass Operating-Leasingverhältnisse eher für einen kürzeren Zeitraum als für die gesamte Laufzeit eines Vermögenswerts verwendet werden. Infolgedessen sind Operating-Leasingverhältnisse häufig eine günstigere Option, da der Vermögenswert für einen kürzeren Zeitraum ausgeliehen wird.
Zahlungen werden nur für den Zeitpunkt der Nutzung des Vermögenswerts und nicht für den vollen Wert des Vermögenswerts berücksichtigt. Operating-Leasingverhältnisse sind für Unternehmen von Vorteil, die Geräte kurzfristig einsetzen möchten, um ihre Anforderungen zu erfüllen.
4. Finanzierungsleasing
Das bestimmende Merkmal des Finanzierungsleasings ist, dass alle Rechte und Pflichten des Eigentümers für die Dauer des Leasingverhältnisses vom Kreditnehmer übernommen werden. Der Kreditnehmer ist für die Instandhaltung des Vermögenswerts während der Laufzeit des Leasingverhältnisses verantwortlich.
5. Refinanzierung von Vermögenswerten
Die Refinanzierung von Vermögenswerten wird verwendet, wenn ein Unternehmen einen Kredit sichern möchte, indem es die Vermögenswerte, die es derzeit besitzt, als Sicherheit verpfändet. Vermögenswerte, einschließlich Sachanlagen, Fahrzeuge, Ausrüstungen und sogar Forderungen, werden zur Kreditaufnahme herangezogen. Anstatt dass eine Bank das Geschäft nach seiner Kreditwürdigkeit beurteilt, bewertet die Bank die verpfändeten Vermögenswerte und erstellt eine Kreditgröße basierend auf dem Wert der Vermögenswerte.
Die zentralen Thesen
Die beiden Arten der Vermögensfinanzierung bieten Unternehmen flexible Optionen und deren Nutzung von Vermögenswerten. Wenn die Vermögensfinanzierung verwendet wird, um die Verwendung von Vermögenswerten von einem Kreditgeber zu erhalten, sind der Cashflow und das Betriebskapital eines Unternehmens weniger belastet.
Die andere Variante der Vermögensfinanzierung wird verwendet, wenn ein Unternehmen ein Darlehen mit verpfändeten Vermögenswerten besichern möchte. Die Kredite sind in der Regel leichter zu bekommen, da der Kredit eher auf der Grundlage des Wertes des Vermögens als auf der Grundlage der Kreditwürdigkeit gewährt wird. Kreditwürdigkeit Kreditwürdigkeit ist einfach ausgedrückt, wie "würdig" oder verdient ein Kredit ist. Wenn ein Kreditgeber zuversichtlich ist, dass der Kreditnehmer seiner Schuldenverpflichtung rechtzeitig nachkommt, gilt der Kreditnehmer als kreditwürdig. des Unternehmens.
Zusätzliche Ressourcen
Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Ressourcen hilfreich:
- Brückenfinanzierung Brückenfinanzierung Die Brückenfinanzierung ist eine Form der vorübergehenden Finanzierung zur Deckung der kurzfristigen Kosten eines Unternehmens bis zu dem Zeitpunkt, an dem eine regelmäßige langfristige Finanzierung erfolgt
- Kapitalausgaben Kapitalausgaben Investitionsausgaben beziehen sich auf Mittel, die von einem Unternehmen für den Kauf, die Verbesserung oder die Wartung langfristiger Vermögenswerte verwendet werden, um die Effizienz oder Kapazität des Unternehmens zu verbessern. Langfristige Vermögenswerte sind in der Regel physisch und haben eine Nutzungsdauer von mehr als einer Rechnungsperiode.
- Qualität der Sicherheiten Qualität der Sicherheiten Die Qualität der Sicherheiten hängt vom Gesamtzustand eines bestimmten Vermögenswerts ab, den ein Unternehmen oder eine Einzelperson bei der Aufnahme von Geldern als Sicherheit stellen möchte
- Kurzfristiges Darlehen Kurzfristiges Darlehen Ein kurzfristiges Darlehen ist eine Art von Darlehen, das zur Deckung eines vorübergehenden persönlichen oder geschäftlichen Kapitalbedarfs aufgenommen wird. Da es sich um eine Art Kredit handelt, handelt es sich um einen geliehenen Kapitalbetrag und Zinsen, die bis zu einem bestimmten Fälligkeitsdatum gezahlt werden müssen, normalerweise innerhalb eines Jahres nach Erhalt des Kredits.
