Jahresabschluss Drei Jahresabschlüsse Die drei Jahresabschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Bei diesen drei Kernaussagen handelt es sich um eine komplizierte Normalisierung, bei der einmalige Ausgaben oder Einnahmen in Abschlüssen oder Kennzahlen so angepasst werden, dass sie nur die üblichen Transaktionen eines Unternehmens widerspiegeln. Abschlüsse enthalten häufig Aufwendungen, die nicht den normalen Geschäftsbetrieb eines Unternehmens darstellen und die das Ergebnis des Unternehmens beeinträchtigen können. Der Nettogewinn Der Nettogewinn ist nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen eine wichtige Position. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. .Der Zweck der Normalisierung besteht darin, solche Anomalien zu beseitigen und genaue historische Informationen bereitzustellen, die zuverlässige Vergleiche und Prognosen ermöglichen.
Normalisierungsanpassungen
Normalisierende Anpassungen des Jahresabschlusses werden aus verschiedenen Gründen vorgenommen. Wenn das Unternehmen eine externe Finanzierung anstrebt, bietet ein normalisierter Jahresabschluss dem Investor oder Kreditgeber ein klares Bild der tatsächlichen Ausgaben, Einnahmen und Einnahmequellen. Einnahmequellen sind die verschiedenen Quellen, aus denen ein Unternehmen mit dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen Geld verdient . Die Arten von Einnahmen, die ein Unternehmen auf seinen Konten verbucht, hängen von den Arten der vom Unternehmen ausgeführten Aktivitäten ab. Sehen Sie sich Kategorien und Beispiele sowie die Bewertung des Cashflows an. Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und die Bewertung eines Unternehmens mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen bewerten.wie im Investment Banking, Equity Research, des Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums verwendet. Außerdem möchte ein potenzieller Käufer beim Verkauf des Geschäfts die normalisierten Aussagen sehen, um zu beurteilen, ob das Geschäft insgesamt profitabel war. Bei der Anpassung des Jahresabschlusses sollten Sie nur Ermessensaufwendungen und einmalige Gewinne oder Aufwendungen entfernen, die nicht für die normalen Betriebskosten des Unternehmens repräsentativ sind. Hier einige Beispiele für die Normalisierung von Anpassungen:Sie sollten nur Ermessenskosten und einmalige Gewinne oder Ausgaben entfernen, die nicht für die normalen Betriebskosten des Unternehmens repräsentativ sind. Hier einige Beispiele für die Normalisierung von Anpassungen:Sie sollten nur Ermessenskosten und einmalige Gewinne oder Ausgaben entfernen, die nicht für die normalen Betriebskosten des Unternehmens repräsentativ sind. Hier einige Beispiele für die Normalisierung von Anpassungen:
# 1 Gehalt und Kosten des Eigentümers
In den meisten privaten Unternehmen liegt es im Ermessen der Eigentümer, welche Gehälter und Zulagen sie aus den Unternehmenskonten ziehen. Die Eigentümer können auch beschließen, ihre persönlichen Ausgaben über die Unternehmenskonten zu bezahlen. Zu diesen Ausgaben können Reisekosten, Internetkosten, Unterhaltung, Fahrzeug, Kraftstoff usw. gehören. Diese Kosten verringern die Nettoeinnahmen des Unternehmens. Beim Verkauf des Unternehmens müssen Gutachter diese Kosten zum Unternehmensergebnis addieren.
# 2 Mietkosten oder Einnahmen
Ein Unternehmen kann beschließen, eine Miete zu zahlen, die über oder unter dem Marktpreis liegt, wenn das Firmengelände dem Unternehmen oder einer Holdinggesellschaft gehört. Die Anpassung der Mietkosten an den aktuellen Marktwert trägt zur Normalisierung des Jahresabschlusses bei. Wenn das Unternehmen Mieteinnahmen aus seinen Immobilien erzielt, die nicht Teil des Kerngeschäfts des Unternehmens sind, sollten diese Einnahmen aus dem Jahresabschluss gestrichen werden. Kredite im Zusammenhang mit solchen Immobilien sollten ebenfalls aus der Bilanz des Unternehmens gestrichen werden.
# 3 Einmalige Ausgaben oder Einnahmen
Einmalige Aufwendungen resultieren aus abnormalen Ereignissen, die nicht mit dem Kerngeschäft des Unternehmens zusammenhängen. Meist handelt es sich um einmalige Gewinne oder Verluste, die in Zukunft wahrscheinlich nicht mehr auftreten werden. Sie können Gebäudesanierungen, Gewinne oder Verluste aus der Veräußerung von Vermögenswerten, Auszahlungen von Versicherungen, Klagen und den Verkauf von Firmengrundstücken umfassen. Einmalige Einnahmen sollten aus dem Jahresabschluss gestrichen werden, und einmalige Ausgaben sollten zu den Umsatzerlösen des Unternehmens hinzugerechnet werden, um die tatsächliche finanzielle Leistung des Unternehmens während des Jahres widerzuspiegeln.
# 4 Außergewöhnliche Ereignisse
Außerordentliche Ereignisse beziehen sich auf ungewöhnliche Gewinne oder Verluste, die die Finanzen des Unternehmens wesentlich beeinflussen. Ein Ereignis wird auch dann als außergewöhnlich eingestuft, wenn es nicht zum Tagesgeschäft des Unternehmens gehört. Diese Ereignisse können aus wesentlichen Sturmschäden, behördlichen oder steuerlichen Entscheidungen, Rechtsstreitigkeiten, Kosten für die Implementierung eines neuen Produktionssystems, Restrukturierungskosten, Verkauf von Vermögenswerten usw. bestehen. Solche Ereignisse haben erhebliche Auswirkungen auf die Rentabilität eines Unternehmens und sollten separat erläutert werden.
Detaillierte Erläuterungen zu außerordentlichen Posten im Jahresabschluss sollten im Anhang zum Jahresbericht und in der SEC-Einreichung 10-K enthalten sein, die der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) vorgelegt wurde.
Einmalige Ereignisse im Vergleich zu außergewöhnlichen Ereignissen
Diese Ereignisse sollten im Jahresabschluss unterschiedlich behandelt werden. Die einmaligen / einmaligen Posten sind in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den betrieblichen Aufwendungen zu erfassen, während die außerordentlichen Posten nach dem Nettogewinn zu erfassen sind. Das Management sollte diese Ereignisse in den Managementdiskussionen und -analysen zusätzlich erläutern. Was ist MD & A? Die Management Discussions and Analysis (MD & A) ist ein Abschnitt des Jahresberichts oder der SEC-Einreichung 10-K, der einen Überblick über die Leistung des Unternehmens in der Vorperiode, seine aktuelle Finanzlage und die zukünftigen Prognosen des Managements bietet. .
Erfahren Sie mehr über die Normalisierung von Finanzberichten
Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden gelesen haben, um zu verstehen, was Normalisierung ist. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind diese Finanzressourcen eine große Hilfe:
- Modell mit drei Abschlüssen Drei Abschlüsse Die drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind kompliziert
- Bilanz Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital
- Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden.
- Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance.
- Schuldenplan Schuldenplan Ein Schuldenplan legt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan fest, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. Bei der Finanzmodellierung fließen Zinsaufwendungen
