Was ist das Nettoanlageergebnis (NII)?

Das Nettoanlageergebnis (NII) ist das Gesamtergebnis vor Steuern, das ein Anleger auf sein Portfolio an Anlagevermögen erhält. NII wird aus Dividenden und Kapitalgewinnen generiert. Kapitalgewinn Ein Kapitalgewinn ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Investition, die sich aus der Preissteigerung des Vermögenswerts oder der Investition ergibt. Mit anderen Worten, der Gewinn entsteht, wenn der aktuelle oder Verkaufspreis eines Vermögenswerts oder einer Investition den Kaufpreis übersteigt. oder ähnliche anlagebezogene Renditen. Nachfolgend finden Sie die Formel für das Nettoanlageergebnis.

Nettoanlageergebnis - Komponenten

1. Anlagerenditen

Bei der Berechnung des Nettoanlageertrags eines Anlageportfolios Anlageportfolio Ein Anlageportfolio besteht aus einer Reihe von finanziellen Vermögenswerten eines Anlegers, zu denen Anleihen, Aktien, Währungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Rohstoffe gehören können. Darüber hinaus bezieht es sich auf eine Gruppe von Anlagen, die ein Anleger verwendet, um einen Gewinn zu erzielen und gleichzeitig sicherzustellen, dass Kapital oder Vermögenswerte erhalten bleiben. Zunächst muss die gesamte Anlagerendite aus dem Portfoliovermögen berechnet werden. Die Gesamtinvestitionsrendite kann Folgendes umfassen:

• Kapitalgewinne : Gewinne aus dem Verkauf von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten.
• Zinsen : Zinszahlungen aus dem Halten von Anleihen, Sparkonten, Einlagenzertifikaten und anderen Möglichkeiten der Geldleihe.
• Dividenden : Zahlungen an Aktionäre von Aktien - können in Form von Bargeld oder Aktien erfolgen.
• Sonstiges : Einschließlich Erträge aus Renten, Lizenzgebühren, Mieten usw.

2. Investitionskosten

Nach der Berechnung der Rendite müssen die investitionsbezogenen Ausgaben gezählt und von den Anlagerenditen abgezogen werden. Das Ergebnis ist ein Kapitalanlageergebnis. Investitionskosten können umfassen:

• Transaktionsgebühren : Maklerprovisionen, Investmentfonds Investmentfonds Ein Investmentfonds ist ein Geldpool, der von vielen Anlegern gesammelt wird, um in Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere zu investieren. Investmentfonds gehören einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Erfahren Sie mehr über die verschiedenen Arten von Fonds, deren Funktionsweise sowie die Vorteile und Nachteile einer Investition in sie, Gebühren, Annuitätenabhebungsgebühren usw.
• Margin-Zinsen : Zinsaufwendungen , die aufgrund von Margin-Konto-Darlehen zum Kauf / Verkauf eines Wertpapiers anfallen.
• Laufende Gebühren : Anlageberatergebühren, jährliche Verwaltungsgebühren für Investmentfonds, Gebühren für registrierte Konten ua
• Sonstiges : Gebühren für die Einreichung von Steuern, Gebühren für Finanzplaner und zusätzliche Gebühren, die direkt der Investition zuzurechnen sind.

Steuerliche Auswirkungen

Das Netto-Kapitalanlageergebnis kann für Einzelpersonen, Trusts, Nachlässe und Unternehmen berechnet und für Steuerberichtszwecke verwendet werden. Jedes Land schreibt für jedes Unternehmen mit einem Nettoanlageergebnis unterschiedliche Steuergesetze vor.

In den Vereinigten Staaten beispielsweise unterliegen Personen mit Kapitalerträgen der Nettoinvestitionsertragsteuer (NIIT), die mit 3,8% berechnet wird, wenn:

• Die NII oder
• Der Überschuss an modifiziertem bereinigtem Bruttoeinkommen über:
  • 250.000 US-Dollar für ein Ehepaar, das gemeinsam einreicht
  • 250.000 USD für eine qualifizierte Witwe / einen qualifizierten Witwer
  • 125.000 US-Dollar für eine verheiratete Person, die getrennt von einem Ehepartner einreicht
  • 200.000 US-Dollar für jeden anderen Fall

Im Falle eines Nachlasses oder Trusts wird NIIT mit 3,8% berechnet, wenn weniger als:

• Alle nicht ausgeschütteten Kapitalanlageerträge oder
• Jeder Überschuss des bereinigten Bruttoeinkommens über dem Schwellenwert für den Dollarbetrag, den die höchste Steuerklasse für einen Nachlass oder ein Trust in einem bestimmten Steuerjahr beginnt.

Kapitalerträge vs. Erträge

Während Kapitalerträge passiv über Anlageportfolios generiert werden, beziehen sich die Erträge auf die während der Beschäftigung erzielten Löhne. Das verdiente Einkommen kann aus Vollzeitarbeit, Selbständigkeit oder Vertragsarbeit stammen und unterliegt in den meisten Ländern höheren Steuersätzen als das Kapitaleinkommen. In den Vereinigten Staaten beispielsweise kann die Einkommensteuer je nach Steuerklasse zwischen 10% und 37% liegen.

NII für Investmentgesellschaften

Investmentgesellschaften oder solche, deren Hauptgeschäft darin besteht, Wertpapiere zu investieren und zu verwalten, sind in der Regel ein ausgewiesener Kapitalanlageertrag je Aktie. Zu diesem Zweck werden die Betriebskosten des Unternehmens vom gesamten Kapitalanlageergebnis abgezogen und dann durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien geteilt.

NII ist eine wesentliche Zahl für Anleger in diesen Unternehmen, da es die Höhe des ihnen für Dividendenzahlungen zur Verfügung stehenden Kapitals bestimmt.

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