Was ist eine Put Swaption?

Bei einer Put-Swaption, auch als Payer-Swaption bezeichnet, erhält der Käufer die Möglichkeit, einen Zinsswap als variabel verzinslicher Zahler abzuschließen. Die Partei, die die Swaption verkauft, ist der variabel verzinsliche Empfänger. Da es sich um einen Zinsswap handelt, handelt es sich bei einem Zinsswap um einen Derivatkontrakt, bei dem zwei Gegenparteien vereinbaren, einen Strom künftiger Zinszahlungen gegen einen anderen auszutauschen. Dies bedeutet, dass dem Käufer der feste Zinssatz gezahlt wird.

Zusammenfassung:

• Put-Swaptions werden auch als Payer-Swaptions bezeichnet, da der Käufer das Recht hat, dem Verkäufer den variablen Zinssatz als Gegenleistung für den festen Zinssatz zu zahlen.
• Mit Swaptions können zwei Parteien privat einen Zinsswap abschließen. Der Käufer hat die Möglichkeit, ist jedoch nicht verpflichtet, den Tausch zu tätigen.
• Swaptions sind besonders nützlich für große Unternehmen, die versuchen, sich gegen Risiken im Zusammenhang mit ausstehenden Schulden abzusichern.

Was ist eine Swaption?

Bevor wir tiefer gehen, ist es wichtig zu verstehen, was eine Swaption im Allgemeinen ist. Eine Swaption ist das Recht - ohne Verpflichtung - einen Zinsswap mit einer zweiten Partei abzuschließen.

Swaptions werden in der Regel außerbörslich (OTC) durchgeführt. Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) ist der Handel mit Wertpapieren zwischen zwei Gegenparteien, die außerhalb formeller Börsen und ohne Aufsicht einer Börse abgewickelt werden Regler. Der OTC-Handel erfolgt in außerbörslichen Märkten (einem dezentralen Ort ohne physischen Standort) über Händlernetzwerke. Dies bedeutet, dass sie privat sind und nur Käufer und Verkäufer die Bedingungen sehen und sich darauf einigen müssen. Unter den Vertragsbedingungen vereinbaren Käufer und Verkäufer:

1. Der Preis der Swaption (oder der Prämie)
2. Wie lange dauert der Optionszeitraum?
3. Bedingungen für den zugrunde liegenden Swap, der den Nominalbetrag, den festen Zinssatz (den Ausübungspreis) beinhaltet. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob er es ist Halten Sie eine Call-Option oder Put-Option. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird, und wie oft das feste Bein bezahlt werden muss, wie oft das schwebende Bein von Der Tausch wird beobachtet

Es gibt drei allgemeine Arten von Swaps: eine Empfänger-Swaption (die mit einer Call-Option verglichen werden kann), eine Payer-Swaption (die mit einer Put-Option verglichen werden kann) und einen Straddle-Straddle Eine Straddle-Strategie ist eine Strategie, bei der gleichzeitig genommen wird eine Long-Position und eine Short-Position auf einem Wertpapier. Betrachten Sie das folgende Beispiel: Ein Händler kauft und verkauft zu einem bestimmten Zeitpunkt gleichzeitig eine Call-Option und eine Put-Option für denselben Basiswert (eine Kombination aus beiden).

Bedeutung von Swaptions

Während Einzelpersonen Swaptions eingehen können, werden sie normalerweise von großen Unternehmen oder Konzernen verwendet. Primäres Ziel ist es, steigenden Zinssätzen für Schulden entgegenzuwirken, die in der Bilanz des Unternehmens zu wachsen beginnen.

Put-Swaptions bieten dem Käufer die Möglichkeit, dem Verkäufer den festen Zinssatz als Gegenleistung für den variablen Zinssatz zu zahlen. Bei der Betrachtung der Schuldenfrage sind Put-Swaptions besonders nützlich, da sie es dem Käufer ermöglichen, feste Zinsen für seine Schulden gegen variable Zinsen für seine Schulden zu tauschen. Dies wiederum ermöglicht es beiden Parteien, sich letztendlich gegen Risiken ihrer ausstehenden Schulden abzusichern. Der Käufer der Put-Swaption geht davon aus, dass die Zinssätze steigen werden, und nutzt die Swaption, um sich gegen dieses Risiko abzusichern.

Der Vertrag, den Käufer und Verkäufer abschließen, legt ein Datum fest, an dem die Differenz zwischen den Tarifen abgerechnet werden muss. Die Abrechnung erfolgt in der Regel in bar, wobei der US-Dollar aufgrund seiner Umrechnungsfähigkeit ein Grundnahrungsmittel ist.

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