Die National Futures Association (NFA) ist eine Selbstregulierungsorganisation, die den US-amerikanischen Derivatemarkt reguliert. Der Derivatemarkt bezieht sich auf den Finanzmarkt für Finanzinstrumente wie zugrunde liegende Vermögenswerte und Finanzderivate. Die Teilnehmer an der und bieten Anlegern Schutz, indem sie sicherstellen, dass Mitgliedsunternehmen Best Practices der Branche anwenden und regulatorische Anforderungen erfüllen.
Die NFA ist eine unabhängige, gemeinnützige Organisation und wird durch Mitgliedsbeiträge und Bewertungsgebühren einer Mehrheit der in der Derivatbranche tätigen Unternehmen finanziert. Die NFA-Mitgliedschaft ist für eine große Anzahl von Unternehmen auf dem Markt gemäß dem Commodity Exchange Act (CEA) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) obligatorisch.
Zusammenfassung
- Die National Futures Association (NFA) ist eine Selbstregulierungsorganisation, die sich für den Schutz von Anlegern und die Regulierung des Marktes für Finanzderivate in den USA einsetzt.
- Die NFA verlangt von allen qualifizierten Brokern, Futures-Händlern, Commodity-Pool-Betreibern und Beratern, dass sie ihr Geschäft registrieren.
- Weitere Aufgaben der NFA sind die Erstellung von Regeln, die Durchsetzung und die Schlichtung von Streitigkeiten.
Geschichte der National Futures Association
Die National Futures Association wurde 1982 gegründet, nachdem die Derivatbranche die Möglichkeit erhalten hatte, eine Selbstregulierungsorganisation zu gründen. Selbstregulierungsorganisation (SRO) Eine Selbstregulierungsorganisation oder SRO ist eine Organisation, die zur Regulierung bestimmter Berufe oder Branchen gegründet wurde. In der Regel handelt es sich um Nichtregierungsorganisationen, die 1974 nach der CFTC-Gesetzgebung als „eingetragener Futures-Verband“ fungierten.
Die NFA hat ihren Hauptsitz in Chicago, Illinois, USA. Seit der Gründung der NFA hat der US-Kongress viele Gesetze verabschiedet, nach denen Handelsberater und Makler verpflichtet sind. Maklergeschäfte Ein Maklerunternehmen vermittelt Vermittlungsdienste in verschiedenen Bereichen, z. B. Investieren, Erhalten eines Kredits oder Kaufen von Immobilien. Ein Broker ist ein Vermittler, der Forex-Firmen, Forex-Betreiber und Swap-Händler zu Mitgliedern der NFA macht.
Wer muss sich bei der NFA registrieren lassen?
Zusätzlich zu den oben aufgeführten Organisationstypen gehören zu den einzelnen Registranten der NFA einzelne Makler, Händler und Vertreter der unten aufgeführten Organisationen.
Commodity Pool Operator (CPO)
Commodity Pool Operators (CPOs) sind Einzelpersonen oder Organisationen, die Commodity Pools betreiben und verwalten. Rohstoffpools sind Unternehmen, die die von Mitgliedern erhaltenen Mittel mit dem Ziel des Handels mit Derivaten wie Futures, Optionen, Swap-Kontrakten und Forex-Kontrakten kombinieren.
Rohstoffhandelsberater (CTA)
Commodity Trading Advisors (CTAs) ähneln CPOs darin, dass sie Anlegern helfen, Waren gegen Entschädigung oder Gewinn zu handeln. CTAs fungieren eher als Berater als als Manager und werden für den Wert ihrer Beratung beim Handel mit Derivaten entschädigt.
Futures Commission Merchant (FCM)
Futures Commission Merchants (FCMs) sind Einzelpersonen oder Organisationen, die Vermögenswerte oder Geld von Anlegern gegen ihre Dienstleistungen eintauschen, einschließlich der Ausführung von Futures-Kontrakten. Futures-Kontrakt Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Vermögenswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis . Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. , Optionen, Forex-Kontrakte oder Swap-Deals.
Einführung in Broker (IB)
Ein Introducing Broker (IB) ist eine Person oder Organisation, die als Vermittler fungiert, um Kunden mit Futures-Provisionshändlern zu verbinden, die für die Ausführung von Geschäften und die Kontoverwaltung verantwortlich sind.
Einführende Makler sind im Wesentlichen Maklerfirmen, die sich direkt mit Kunden befassen und Geld hauptsächlich durch Maklerprovisionen verdienen.
Verantwortlichkeiten der NFA
Neben der Bereitstellung von Bildungsressourcen und regulatorischen Informationen für Mitglieder und der Durchführung von Outreach-Programmen auf Anfrage ist die NFA für Folgendes verantwortlich:
1. Registrierung und Mitgliedschaft
Nach dem Commodity Exchange Act (CEA) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) müssen registrierte Unternehmen NFA-Mitglieder sein. Die NFA ist für die Mitgliedschaft und Registrierung der Mitglieder verantwortlich.
2. Regelsetzung
Die NFA ist auch dafür verantwortlich, Best Practices der Branche zu ermitteln und zu beauftragen, von denen alle beteiligten Stakeholder, einschließlich Mitgliedsunternehmen und Investoren, profitieren.
3. Durchsetzung
Die NFA verhängt Disziplinarmaßnahmen gegen Mitglieder, die gegen Vorschriften in Form von Bewertungsgebühren und anderen Handelsbeschränkungen verstoßen.
Einer der jüngsten Fälle der Durchsetzung wurde in einer Beschwerde gegen Westline Capital Strategies, Inc. (Westline) deutlich, einem Unternehmen, das beschuldigt wurde, „keine gerechten und gerechten Handelsgrundsätze einzuhalten“, weil es die Gelder eines Kunden ohne Ermessensspielraum überfordert hatte in einer Geldstrafe von 25.000 US-Dollar.
4. Marktregulierung
Die NFA bietet regulatorische Dienstleistungen für bestimmte Kontraktmärkte (DCMs) und Swap-Ausführungsmöglichkeiten an, die den Handel auf ihren Plattformen überwachen und überwachen.
5. Schiedsgerichtsbarkeit
Neben der Durchsetzung von Regeln fungiert die NFA als Schiedsrichter und arbeitet an der Beilegung von Streitigkeiten im Zusammenhang mit Derivatgeschäften. Die NFA bietet Schiedsverfahren für Mitgliedsunternehmen sowie Kunden von Mitgliedsunternehmen an.
6. Anlegerschutz
Die NFA bietet Anlegern eine Vielzahl von Ressourcen, die Investitionsentscheidungen unterstützen, indem sie Due Diligence und Research durchführen, bevor sie in ein Unternehmen investieren.
Ein Beispiel ist das BASIC-Tool, ein kostenloser Leitfaden, mit dem Anleger den Hintergrund eines Unternehmens oder einer Person, die Mitglied der NFA ist, untersuchen können.
Zusätzliche Ressourcen
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- Nationaler Verband der Bundesversicherten Kreditgenossenschaften (NAfCU) Nationaler Verband der Bundesversicherten Kreditgenossenschaften (NAFCU) Der Nationale Verband der Bundesversicherten Kreditgenossenschaften (NAFCU) ist eine auf Mitgliedschaft basierende Handelsorganisation für vom Bund versicherte Kreditgenossenschaften
- Nationale Wertpapier-Clearing-Kommission (NSCC) Nationale Wertpapier-Clearing-Gesellschaft (NSCC) Die Nationale Wertpapier-Clearing-Gesellschaft (NSCC) bietet Risikomanagement-, Abwicklungs- und Clearing-Dienstleistungen für den US-amerikanischen Wertpapierbörsenmarkt
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