Nettoliquidität ist ein Begriff, der verwendet wird, um die unmittelbare Liquiditätsposition eines Unternehmens zu definieren. Sie wird als Differenz zwischen liquiden Mitteln und kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet. Kurzfristige Verbindlichkeiten Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat. . Beispiele für liquide Mittel sind Bargeld, Geldmarktvermögen, Aktien, Forderungen, Wertpapiere oder Vermögenswerte, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können.
Abb. 1: Nettoflüssigkeitsvermögen
Das Nettoliquiditätsvermögen kann zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens verwendet werden. Wenn ein Unternehmen ein positives Nettoliquiditätsvermögen besitzt, bedeutet dies, dass es in der Lage ist, kurzfristig Zahlungen zu leisten, oder wenn es eine Investitionstätigkeit ohne finanzielle Unterstützung durchführen kann.
Bestimmte Vermögenswerte fallen nicht unter die Definition der liquiden Mittel, obwohl es sich um kurzfristige Vermögenswerte handelt. Ein Beispiel ist Inventar Inventar Inventar ist ein in der Bilanz ausgewiesenes Umlaufvermögen, das aus allen Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren besteht, die ein Unternehmen angesammelt hat. Es wird oft als das illiquide aller kurzfristigen Vermögenswerte angesehen - daher wird es bei der schnellen Verhältnisberechnung vom Zähler ausgeschlossen. . Obwohl es verkauft werden kann, um Bargeld zu generieren, ist es sehr wahrscheinlich, dass das sofort verkaufte Inventar mit einem Rabatt verkauft wird.
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte wie Rechnungsabgrenzungsposten und Ertragsteuerforderungen können nicht gegen Bargeld verkauft werden, weshalb sie nicht als liquide Mittel gelten.
Wenn wir die kurzfristigen Verbindlichkeiten betrachten, können wir sie als volatil oder stabil einstufen . Bei den meisten Berechnungen der Nettoliquidität werden volatile Verbindlichkeiten ausgeschlossen. Zu den volatilen Verbindlichkeiten zählen Fonds, die instabil sind und über Nacht aus der Bilanz eines Unternehmens verschwinden können. Ein Beispiel für eine volatile Verbindlichkeit in der Bilanz einer Bank sind nicht versicherte Kredite.
Zusammenfassung
- Netto-Liquiditätsvermögen ist ein Begriff, der zur Definition der unmittelbaren Liquiditätsposition eines Unternehmens verwendet wird und als Differenz zwischen liquiden Mitteln und kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet wird.
- Die Liquidität von Vermögenswerten ist für alle Arten von Unternehmen von entscheidender Bedeutung und zeigt an, wie komfortabel ein Unternehmen ist, wenn es sich in einem Notfall oder einer ungewöhnlichen Situation befindet.
- Bestimmte Vermögenswerte fallen nicht unter die Definition der liquiden Mittel, obwohl es sich um kurzfristige Vermögenswerte handelt.
Bedeutung von liquiden Mitteln
Die Liquidität von Vermögenswerten ist für alle Arten von Unternehmen von entscheidender Bedeutung und zeigt an, wie komfortabel ein Unternehmen ist, wenn es sich in einem Notfall oder einer ungewöhnlichen Situation befindet. Stellen Sie sich eine Situation vor, in der es eine Wirtschaftskrise gibt und ein Unternehmen ohne liquide Mittel hoch verschuldet ist. Die unmittelbare Auswirkung (wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, zusätzliche Mittel aufzubringen) wäre, dass es Insolvenz anmelden würde. Insolvenz Insolvenz ist der rechtliche Status einer menschlichen oder nicht menschlichen Einheit (eines Unternehmens oder einer Regierungsbehörde), die nicht in der Lage ist, Rückzahlungen zu leisten seine ausstehenden Schulden gegenüber Gläubigern. .
Es ist auch richtig, dass je mehr liquide Mittel ein Unternehmen besitzt, desto besser sind die Chancen, dass es einen Kredit zu günstigen Konditionen erhält. Die meisten Finanzinstitute fordern Unternehmen auf, Vermögenswerte als Sicherheit zu hinterlegen, und der Besitz liquider Mittel zeigt, dass das Bankdarlehen im Falle der Zahlungsfähigkeit zurückgezahlt werden kann.
Flüssige Mittel sind auch ein Indikator dafür, ob ein Unternehmen seine Vermögenswerte sinnvoll einsetzt. Wenn ein Unternehmen übermäßig viel Bargeld auf seinem Bankkonto hat, kann gesagt werden, dass es seine liquiden Mittel nicht gut nutzt. Das Geld kann für Investitionen oder zur Zahlung von Dividenden an die Aktionäre verwendet werden.
Das größte Dilemma besteht jedoch darin, das ideale Gleichgewicht zwischen einer angemessenen finanziellen Sicherheit (in Bezug auf liquide Mittel) und nicht zu viel Bargeld zu halten. Die meisten Unternehmen und Experten schlagen vor, einen Puffer von mindestens sechs Monaten für liquide Mittel zu haben, der die Betriebskosten abdeckt. Betriebskosten Betriebskosten, Betriebsausgaben oder "Opex" beziehen sich auf die Kosten, die im Zusammenhang mit den operativen Aktivitäten eines Unternehmens anfallen. Mit anderen Worten, und berücksichtigt auch alle Notfallmittel, die während des Zeitraums benötigt werden.
Beispiel für die Berechnung des Nettoflüssigkeitsvermögens
Das Folgende ist ein numerisches Beispiel für die Berechnung des Nettoliquiditätsvermögens. Abbildung 2 ist ein Auszug aus der Bilanz des Unternehmens XYZ, in der die verschiedenen Arten von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Unternehmens dargestellt sind. Die Bestandteile der Bilanz, die zur Berechnung der Nettoliquidität verwendet werden, sind grau hervorgehoben.
Abbildung 3 zeigt die tatsächliche Berechnung des Nettoliquiditätsvermögens für Unternehmen XYZ. Basierend auf den Zahlen weist das Unternehmen eine Nettoliquiditätsposition von +2 Millionen aus, was darauf hinweist, dass es in einer recht komfortablen Position ist, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.
Abb. 2: Berechnung des Nettoflüssigkeitsvermögens (Bilanz)
Abb. 3: Berechnung des Nettoflüssigkeitsvermögens
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