Gründungspartner ist in der Regel ein Begriff, der verwendet wird, um den Aktionär oder die Aktionäre eines der ersten Unternehmen zu bezeichnen, die von einem aktiengestützten Plattformunternehmen erworben wurden. Das übliche Verfahren besteht darin, dass das Plattformunternehmen zunächst ein großes Unternehmen mit einer soliden Infrastruktur und einem starken Managementteam mit anschließenden Akquisitionen erwirbt. Tuck-in-Akquisition Bei einer Tuck-in-Akquisition wird ein kleineres Unternehmen erworben und in das des Erwerbers integriert Plattform. Der Erwerber ist normalerweise eine große Firma, die später gegründet wird. Die Aktionäre, die Aktien des ursprünglichen großen Unternehmens erworben haben, werden als Gründungspartner bezeichnet, da sie vor Fusionen und Übernahmen zuerst im Unternehmen waren. Fusionen und Übernahmen Fusionen und Übernahmen M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses.Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische und finanzielle Käufe), die Bedeutung von Synergien sowie die Transaktionskosten und die Aktienkurse beschrieben.
Roll-Ups und Bolt-On-Akquisitionen
Um eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, was ein Gründungspartner ist, ist es wichtig, die Begriffe „Roll-up“ und „Bolt-on“ zu verstehen. Eine Roll-up-Roll-up-Strategie Bei einer Roll-up-Strategie werden mehrere kleinere Unternehmen derselben Branche akquiriert, zusammengeführt und zu einem großen Unternehmen zusammengefasst. Durch die Kombination kleiner Unternehmen zu einem größeren Unternehmen können letztere ihre Ressourcen zusammenführen, die Betriebskosten senken und die Einnahmen steigern. Im Wesentlichen handelt es sich um die Gründung eines größeren Unternehmens durch mehrere kleinere Unternehmen. Dies wird auch als Konsolidierung bezeichnet und tritt normalerweise in einem fragmentierten Marktraum auf, in dem mehrere kleinere Unternehmen im Wettbewerb stehen, von denen keines über ausreichende Mittel verfügt, um den Markt allein zu dominieren.
Meistens gibt es ein größeres Unternehmen, das eine Schlüsselrolle auf dem Markt spielt. Dieses Unternehmen arbeitet normalerweise mit einer Private-Equity-Firma zusammen. Top 10 Private Equity-Unternehmen Wer sind die Top 10 Private Equity-Unternehmen der Welt? Unsere Liste der zehn größten PE-Unternehmen, sortiert nach dem eingeworbenen Gesamtkapital. Zu den gängigen Strategien innerhalb von PE gehören Leveraged Buyouts (LBO), Risikokapital, Wachstumskapital, notleidende Anlagen und Mezzanine-Kapital. ist das erste im Roll-up, wobei andere kleinere Unternehmen, die dieselben oder verwandte Waren und Dienstleistungen verkaufen, später erworben werden.
Bolt-on-Akquisitionen werden dann dem größeren Plattformunternehmen hinzugefügt und verwendet, um seine Präsenz auf dem Markt oder seine Dominanz auf dem Markt auszubauen. In vielen Fällen wählt die Private-Equity-Firma, die mit der Konsolidierung begonnen hat, Unternehmen mit ergänzenden Waren und Dienstleistungen aus, die mit ihrem Hauptunternehmen und den bereits konsolidierten kleineren Unternehmen verbunden werden sollen. Bei den Akquisitionen handelt es sich in der Regel um kleine Unternehmen, die nur über begrenzte Kapazitäten verfügen, um selbstständig zu wachsen, dem Plattformunternehmen jedoch Technologie oder geografische Diversifizierung bieten können.
Erweiterung der Gründungspartner
Während des Roll-up-Prozesses ist es für die Aktionäre wichtig, sich auf den Boden eines Roll-ups zu begeben. Früh im Prozess zu sein bedeutet, dass die Gründungspartner die Aktie zum ursprünglichen Aktienkurs gekauft haben. Aktionäre von Bolt-On-Unternehmen erhalten, weil sie später beitreten, in der Regel Aktien zu deutlich höheren Preisen, wenn das Unternehmen wächst und die Aktienkurse steigen.
Die höhere Aktienbewertung tritt im Allgemeinen auf, wenn der Roll-up-Prozess reibungslos verläuft und die für den Roll-up verantwortliche Private-Equity-Gesellschaft die Aktienkurse höher bewertet, wenn der Markt erfolgreicher von der Plattformgesellschaft dominiert wird. Dies bedeutet auch, dass Gründungspartner in der Regel eine geringere Verwässerung der Bewertung ihrer eigenen Aktien sehen. Da jede Akquisition abgeschlossen ist und das Unternehmen mehr Transaktionen durchführt, werden mit jedem Geschäft weniger Aktien mit einem höheren Wert benötigt.
Ein weiterer Hinweis ist, dass viele Gründungspartner neben den Vorteilen einer besseren Aktienbewertung in der Lage sind, Positionen im Managementteam einzunehmen. Unternehmensstruktur Die Unternehmensstruktur bezieht sich auf die Organisation verschiedener Abteilungen oder Geschäftseinheiten innerhalb eines Unternehmens. Abhängig von den Zielen eines Unternehmens und der Branche während des Roll-up-Prozesses. Manchmal besetzen Gründungspartner die Sitzplätze des Plattformunternehmens. Ein Gründungspartner eines Unternehmens zu sein, erweist sich letztendlich als fruchtbar, sowohl finanziell als auch in Bezug auf Platzierung und Verantwortung innerhalb des Unternehmens.
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- Aktienkonsortium Aktienkonsortium Ein Aktienkonsortium bezieht sich auf eine Gruppe von Anlegern, die zusammenkommen, um den Preis zu bestimmen und neue Börsengänge an die Öffentlichkeit zu verkaufen. Das Syndikat berücksichtigt bei der Entscheidung über den Preis des Börsengangs verschiedene Aspekte wie das Risiko und die Finanzlage des Unternehmens.
- Vorzugsaktien Vorzugsaktien Vorzugsaktien (Vorzugsaktien, Vorzugsaktien) sind die Aktienklasse eines Unternehmens, die einen Vorranganspruch auf das Vermögen des Unternehmens gegenüber Stammaktien hat. Die Aktien sind älter als Stammaktien, aber im Verhältnis zu Schulden wie Anleihen jünger.
- Sweat Equity Sweat Equity Sweat Equity bezieht sich auf den nicht monetären Beitrag, den Einzelpersonen oder Gründer eines Unternehmens zu einem Geschäftsvorhaben leisten. Startups mit Geldnot
