Wenn der Markt in die Enge getrieben wird, werden genügend Aktien, Vermögenswerte oder Waren beschafft und gehalten / gehalten, um den Marktpreis dieser Gegenstände effektiv zu kontrollieren. Es geht darum, den größten Marktanteil zu erwerben, ohne ein Monopol zu werden. Monopol Ein Monopol ist ein Markt mit einem einzigen Verkäufer (Monopolist genannt), aber vielen Käufern. Im Gegensatz zu Verkäufern in einem perfekt umkämpften Markt übt ein Monopolist eine erhebliche Kontrolle über den Marktpreis einer Ware / eines Produkts aus. .
Wie es funktioniert
Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, um Markteinrichtungen zu versuchen. Der einfachste Ansatz besteht darin, einen massiven Prozentsatz einer bestimmten Ware zu kaufen und zu horten. Insbesondere im Bereich des Futures-Handels ist eine Kurvenfahrt einfacher als in jedem anderen Markt. Ein Cornerer kann eine große Anzahl von Terminkontrakten kaufen. Terminkontrakt Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. für eine bestimmte Ware den Preis zu erhöhen und letztendlich zu verkaufen und einen riesigen Gewinn zu erzielen.
Die meisten Unternehmen streben danach, ihre jeweiligen Märkte zu erobern, um größere Gewinne für sich selbst zu erzielen. Das Unternehmen XYZ möchte möglicherweise mehr für ein Produkt oder eine Warenlinie verlangen. Indem sie den Markt durch die Beschaffung des erforderlichen Rohstoffangebots in die Enge treiben, können sie das verlangen, was sie wollen, ohne befürchten zu müssen, durch Preiserhöhungen ein erhebliches Geschäft zu verlieren.
Nachteile von Market Cornering
Trotz seiner Verbreitung im Rohstoffhandel ist es schwierig, den Markt in die Enge zu treiben. Cornerers geben normalerweise unter dem Druck ihrer eigenen Größe nach. Es ist eine starke Position, und den meisten Unternehmen fehlt die Infrastruktur oder die Mittel, um erfolgreich eine Ecke zu ziehen. Wenn der Versuch, eine Kurve zu fahren, vielen Parteien bekannt ist, wird es umso schwieriger, wenn plötzlich Druck von anderen Unternehmen im selben Raum ausgeübt wird, der sich den Kurvenaktionen widersetzt.
Die Regierung kann auch eingreifen, um Kurvenfahrten zu verhindern. Zum Beispiel die Marge Gewinnspanne In Buchhaltung und Finanzen ist die Gewinnspanne ein Maß für das Ergebnis eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Umsatz. Die drei Hauptkennzahlen für die Gewinnmarge sind der Bruttogewinn (Gesamtumsatz abzüglich Verkaufskosten (COGS)), der Betriebsgewinn (Umsatz abzüglich COGS und Betriebskosten) und der Nettogewinn (Umsatz abzüglich aller Kosten) für Warenterminkontrakte können erheblich sein erhöht, und dem aufstrebenden Cornerer fehlen möglicherweise ausreichende Mittel, um die zusätzliche Marge aufzubringen, die erforderlich ist, um seine Position zu halten. Sie sind dann effektiv gezwungen, einen Teil ihrer Bestände zu verkaufen.
Beispiel für Market Cornering
Nehmen wir an, das Ziel ist es, den Markt für Holzprodukte von Lumber Company A zu erobern. Aktien des Unternehmens müssen in großen Mengen gekauft und gehortet werden. Der Kauf so vieler Aktien treibt den Preis sofort in die Höhe. Steigende Preise ziehen normalerweise mehr Käufer an. Dies führt zu einer erhöhten Nachfrage, was bedeutet, dass die Preise noch dramatischer steigen.
Der unnatürliche Preisanstieg ermöglicht es dem Cornerer, die gehorteten Aktien zu verkaufen. Eine Short-Position an einem solchen Punkt einzunehmen ist eine Selbstverständlichkeit, da der Cornerer weiß, dass nach der Freigabe der Aktien das organische Angebot und die organische Nachfrage Angebot und Nachfrage Die Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die dies als effizient bezeichnen Märkte sind die von einer Ware gelieferte Menge und die von dieser Ware nachgefragte Menge gleich. Der Preis dieses Gutes wird auch durch den Punkt bestimmt, an dem Angebot und Nachfrage gleich sind. Kräfte werden zurückkehren und die Preise werden wieder fallen.
Warum es illegal ist, den Markt zu erobern
Im einfachsten Sinne ist es illegal, den Markt in die Enge zu treiben, weil er völlig unfair und manipulativ ist. Der Vorteil liegt ausschließlich bei der Person oder dem Unternehmen, das die Kurvenfahrt durchführt. Sie besitzen effektiv das alleinige Recht, den Preis für die „in die Enge getriebene“ Ware festzulegen, was möglicherweise dazu führen könnte, dass andere Unternehmen im selben Raum außer Betrieb sind.
Andere Unternehmen sind nicht mehr in der Lage, zu funktionieren und um Geschäfte zu konkurrieren. Die Praxis ist auch schädlich für die Gesamtwirtschaft, da sie die Preise unnatürlich erhöht. Infolgedessen ist die Securities and Exchange Commission (SEC) die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) eine unabhängige Agentur der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung der Wertpapiergesetze des Bundes und den Vorschlag von Wertpapierregeln verantwortlich ist . Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche zuständig, und die Börsen für Aktien und Optionen überwachen normalerweise, wie viele Aktien eines bestimmten Wertpapiers von derselben Partei gekauft werden.
Der Krieg gegen die Marktecke
Der Markt bietet normalerweise eine Möglichkeit, Kurvenversuche auf natürliche Weise zu korrigieren. Cornerers legen im Wesentlichen den Preis für die Ware fest, die sie in die Ecke bringen. Wenn jedoch die Partei, die die Kurvenfahrt durchführt, der Öffentlichkeit bekannt wird, wird diese Entität anfällig.
Die Bedrohung für den jeweiligen Markt besteht aus gegensätzlichen Positionen, die als Mauer gegen den Cornerer wirken. Das verringert allmählich den Wert der Aktien, die ein Cornerer besitzt. Der Cornerer hat dann Schwierigkeiten, seine Position zu verlassen, ohne die Preise zu senken.
Letztes Wort
Das Biegen des Marktes ist höchst illegal. Es bietet dem Cornerer einen ausgesprochen unfairen Vorteil, der es ihm ermöglicht, die Preise zu manipulieren, um Gewinn zu erzielen. In den meisten Fällen sind Kurvenversuche erfolglos, da sich oppositionelle Kräfte gegen den Cornerer erheben und dessen Position schwächen.
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