Was sind Wachstumsinvestitionen?

Wachstumsinvestitionen sind eine Form von Investitionen, die ein Unternehmen tätigt, um bestehende Geschäftsbereiche zu erweitern oder weitere Wachstumsaussichten zu schaffen. Der Schwerpunkt liegt auf Aktivitäten wie dem Erwerb von Anlagevermögen. Arten von Vermögenswerten Zu den gängigen Arten von Vermögenswerten gehören kurzfristige, langfristige, physische, immaterielle, betriebliche und nicht betriebliche Vermögenswerte. Korrekte Identifizierung und Kauf von Hardware (z. B. Computern), Fahrzeugen für den Warentransport und Gebäudeerweiterung. In der Regel werden Transaktionen im Zusammenhang mit Wachstumsinvestitionen in der Bilanz erfasst. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital (PP &E) und die Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. (Investitionstätigkeit).

Überblick über die Wachstumsinvestitionen

Investitionen, allgemein als Investitionen bekannt, sind ein wesentlicher Bestandteil strategischer Entscheidungen. Unternehmensstrategie Die Unternehmensstrategie konzentriert sich auf das Management von Ressourcen, Risiken und Erträgen in einem Unternehmen, anstatt Wettbewerbsvorteile in der Geschäftsstrategie für Unternehmen zu untersuchen, da sie zur Förderung beiträgt Wachstum, Verbesserung des Kundenservice, Steigerung der Marge und Förderung der Qualitätsleistung. Aufgrund der großen Geldsummen, die für Projekte bereitgestellt werden, ist es für die Investitionen entscheidend, hohe Renditen zu erzielen. Zwei Ansätze werden verwendet, um Wachstumsinvestitionen zu implementieren:

1. Anschaffung neuer Geräte und Automatisierung

Jedes Unternehmen sucht nach Möglichkeiten zur Steigerung der Effizienz, und die Automatisierung bietet eine praktikable Lösung. Die Automatisierung reduziert nicht nur die Betriebskosten, sondern hilft auch bei der Verwirklichung der Unternehmensziele in kürzerer Zeit. Die erheblichen Investitionen in Roboter und andere Automatisierungsgeräte können durch die höhere Verarbeitungsleistung und die geringeren Arbeitskosten gerechtfertigt werden. Unternehmen sollten jedoch feststellen, ob die Investitionen zum Unternehmenswert beitragen, bevor sie die Ausrüstung zur Automatisierung des Prozesses erwerben. Zum Beispiel sollten sie beurteilen, ob:

• Die automatisierte Ausrüstung hilft dem Unternehmen, mehr Bestellungen zu versenden oder entgegenzunehmen oder die Wartezeit des Kunden zu verkürzen
• Die Automatisierung schafft mehr WIP, was zu neuen Herausforderungen im nachgelagerten Bereich führt
• Die Leistung oder der Durchsatz erhöht sich

2. Erweiterung der Einrichtung

Die Erweiterung der Einrichtung erfordert ähnliche Überlegungen für die Anschaffung neuer Geräte - unter anderem Kosten, Risiko, Implementierungszeit und Schulung des Personals. Nicht alle Unternehmen müssen ihre Einrichtungen erweitern, wenn sie mit vorhandenen Einrichtungen erhebliche Gewinne erzielen können. Daher müssen mehrere Fragen gestellt werden:

• Hat das Unternehmen eine kritische Analyse des WIP, des Platzbedarfs für gelagerte Teile und Materialien sowie des veralteten Inventars durchgeführt?
• Was hat das Unternehmen unternommen, um die Effizienz der Material- und Personenströme mit der derzeitigen Anlage zu verbessern?

Die Antworten auf die obigen Fragen sollen einem Unternehmen helfen, festzustellen, ob es expandieren muss oder nicht. Als Faustregel gilt, ein Projekt zu starten, das sofortige, greifbare Renditen erzielen kann.

Wie man Wachstumsinvestitionen berechnet

Unternehmen nutzen die erworbenen Vermögenswerte, um ihr Geschäft auszubauen und mehr Gewinn zu erzielen. Der für solche Akquisitionen ausgegebene Betrag wird in der Kapitalflussrechnung angegeben, um zu zeigen, wie viel Geld das Unternehmen in das Geschäft reinvestiert. Wachsende Investitionen zwischen verschiedenen Rechnungsperioden Geschäftsjahr (GJ) Ein Geschäftsjahr (GJ) ist ein Zeitraum von 12 Monaten oder 52 Wochen, der von Regierungen und Unternehmen für Rechnungslegungszwecke zur Erstellung von Jahresfinanzberichten verwendet wird. Ein Geschäftsjahr (FY) folgt nicht unbedingt auf das Kalenderjahr. Dies kann ein Zeitraum wie der 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010 sein. Dies bedeutet, dass das Unternehmen mehr Geld für Sachanlagen ausgibt. So berechnen Sie es:

1. Die aktuelle Kapitalflussrechnung des Unternehmens und die der vorherigen Rechnungsperiode finden Sie in den Quartals- oder Jahresberichten.
2. Den Betrag, der für Investitionen ausgegeben wurde, finden Sie in jeder Kapitalflussrechnung. Es ist im Abschnitt Investitionstätigkeit aufgeführt. Beispielsweise kann das Unternehmen in der letzten Periode 200.000 USD und in der vorherigen Periode 150.000 USD ausgeben.
3. Subtrahieren Sie die beiden Zahlen und dividieren Sie den Betrag durch die Investitionen in der Vorperiode, um eine Wachstumsinvestition von 0,33% zu erhalten. Dies zeigt, dass das Unternehmen in der letzten Zeit 33% mehr für Sachanlagen ausgegeben hat. Ein wachsendes Unternehmen erhöht normalerweise seine Investitionen im Laufe der Zeit, aber ein solches Wachstum sollte sich auch in seinen Gewinnen und Einnahmen widerspiegeln. Wenn die Gewinnzahlen trotz erheblicher Investitionen in Sachanlagen einen Abwärtstrend anzeigen, kann das Unternehmen das Geld ineffizient einsetzen.

Wachstumsinvestitionen vs. Wartungsinvestitionen

Die Bewertung der Art der Investitionen ist bei der Erstellung eines Discounted-Cashflow-Modells und von Free Cashflows unerlässlich. Dies liegt daran, dass der Umsatz eines Unternehmens aus mehreren Gründen erheblich steigen kann - verbesserte Nutzung des vorhandenen Kapitals, erhebliche Investitionen in Sachanlagen oder die Fähigkeit des Unternehmens, das vorhandene Kapital zu erhalten.

Das Wachstum infolge der Anschaffung neuer Geräte, mit denen das Unternehmen zusätzliche Aufträge von Neukunden bearbeiten konnte, wird als Wachstumsinvestition eingestuft. Das Wachstum, das durch die ordnungsgemäße Wartung der vorhandenen Maschinen verursacht wird, z. B. durch den Austausch von Reifen an einem LKW, wird jedoch als Wartungsinvestition bezeichnet.

Unternehmen teilen die Wachstums- und Wartungsausgaben in ihren Jahres- und Quartalsberichten selten auf. Daher sind Anleger gezwungen, bei der Trennung der beiden Ausgaben grobe Schätzungen vorzunehmen. Zwei Methoden werden verwendet, um sie zu unterscheiden. Die erste und einfachste besteht darin, die Abschreibung von den Investitionen abzuziehen, um die Wachstumsinvestitionen zu erhalten. Die Abschreibung dient als Wartungsinvestition.

Der Erfolg der Formel hängt jedoch von der Genauigkeit des Abschreibungsbetrags ab. Wenn das Unternehmen über die wirtschaftliche Lebensdauer des Anlagevermögens zu zuversichtlich ist oder es unterschätzt, um die Gewinne nach oben zu steuern, können die Wachstumsinvestitionen erheblich überbewertet sein. Eine andere Methode zur Berechnung der Wartungsinvestitionen umfasst:

• Berechnung des Verhältnisses der durchschnittlichen PSA (Bruttobetrag verwenden) zum Umsatz in den letzten sieben Jahren
• Bestimmen Sie den Umsatz des laufenden Jahres.
• Multiplizieren Sie das anfängliche Verhältnis (PSA / Umsatz-Verhältnis) mit dem Umsatzwachstum, um die Wachstumsinvestitionen zu erhalten.
• Subtrahieren Sie den aus der Kapitalflussrechnung erhaltenen Investitionsbetrag von den oben berechneten Wachstumsinvestitionen, um die Wartungsinvestitionen zu erhalten.

Einpacken

Wachstumsinvestitionen beinhalten bedeutende Käufe, die über die aktuelle Rechnungsperiode hinausgehen. Die Kosten werden nach einer langen Zeit durch Abschreibungen erstattet, so dass Unternehmen solche Einkäufe getrennt von den operativen Budgets budgetieren müssen. Sie sollten auch die Notwendigkeit bewerten, solche Entscheidungen zur Kapitalbudgetierung umzusetzen, um künftig Verluste zu vermeiden.

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• Unternehmensstrategie Unternehmensstrategie Die Unternehmensstrategie konzentriert sich auf das Management von Ressourcen, Risiken und Erträgen in einem Unternehmen, anstatt Wettbewerbsvorteile in der Geschäftsstrategie zu berücksichtigen
• Kapitalausgaben Kapitalausgaben Investitionsausgaben beziehen sich auf Mittel, die von einem Unternehmen für den Kauf, die Verbesserung oder die Wartung langfristiger Vermögenswerte verwendet werden, um die Effizienz oder Kapazität des Unternehmens zu verbessern. Langfristige Vermögenswerte sind in der Regel physisch und haben eine Nutzungsdauer von mehr als einer Rechnungsperiode.
• Fixe und variable Kosten Fixe und variable Kosten Die Kosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit der Zunahme / Abnahme des Produktionsvolumens, während die variablen Kosten ausschließlich abhängig sind
• Nachhaltige Wachstumsrate Nachhaltige Wachstumsrate Die nachhaltige Wachstumsrate ist die Wachstumsrate, die ein Unternehmen langfristig erwarten kann. Oft als G bezeichnet, kann die nachhaltige Wachstumsrate berechnet werden, indem die Gewinnrückhalterate eines Unternehmens mit seiner Eigenkapitalrendite multipliziert wird. Die Wachstumsrate kann auf historischer Basis und im Durchschnitt berechnet werden