Was ist eingesetztes Kapital?

Das eingesetzte Kapital bezieht sich auf die Höhe der Kapitalinvestitionen, die ein Unternehmen für den Betrieb verwendet, und gibt einen Hinweis darauf, wie ein Unternehmen sein Geld investiert. Obwohl das eingesetzte Kapital in verschiedenen Kontexten definiert werden kann, bezieht es sich im Allgemeinen auf das Kapital, das das Unternehmen zur Erzielung von Gewinnen verwendet. Die Zahl wird häufig in der ROCE-Vorlage (Return on Capital Employed) verwendet. Mit dieser ROCE-Vorlage (Return on Capital Employed) können Sie die Rentabilitätskennzahl berechnen, mit der gemessen wird, wie effizient ein Unternehmen sein Kapital nutzt. Verhältnis zur Messung der Rentabilität und Effizienz des Kapitaleinsatzes eines Unternehmens.

Eingesetztes Kapital

Formel

Diese Metrik kann auf zwei Arten berechnet werden:

Eingesetztes Kapital = Gesamtvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten

Wo:

  • Gesamtvermögen ist der Gesamtbuchwert aller Vermögenswerte.
  • Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig werden.

oder,

Eingesetztes Kapital = Anlagevermögen + Betriebskapital

Wo:

  • Das Anlagevermögen , auch als Kapitalvermögen bezeichnet, ist ein Vermögen, das zur langfristigen Nutzung erworben wird und für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens von entscheidender Bedeutung ist. Beispiele sind Sachanlagen (PP & E) PP & E (Sachanlagen) PP & E (Sachanlagen) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und Analyse der Geschäftstätigkeit und der künftigen Ausgaben eines Unternehmens.
  • Das Betriebskapital ist das für den täglichen Betrieb verfügbare Kapital und wird als kurzfristiges Vermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten berechnet.

Hinweis: Die gewählte Formel sollte konsistent angewendet werden (bei Trendanalysen oder Peer-Vergleichen nicht zwischen Formeln wechseln), da die Berechnung je nach verwendeter Formel unterschiedlich ist. Im Allgemeinen ist die Bilanzsumme abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten die am häufigsten verwendete Formel.

Beispielberechnung

Mary versucht, das eingesetzte Kapital der ABC Company zu berechnen und die folgenden Informationen zusammenzustellen:

Probentabelle

Mit der ersten Formel oben berechnet Mary den Betrag wie folgt:

Eingesetztes Kapital = 100.000 USD + 350.000 USD - 50.000 USD = 400.000 USD

Interpretation des Kapitalverbrauchs

Diese Metrik gibt einen Einblick darüber, wie gut ein Unternehmen sein Geld investiert, um Gewinne zu erzielen. Obwohl die Zahl abhängig von der verwendeten Formel variiert, bleibt die zugrunde liegende Idee dieselbe.

Die Zahl an sich wird von Analysten selten verwendet. Es wird üblicherweise in Verbindung mit dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verwendet. EBIT-Leitfaden Das EBIT steht für das Ergebnis vor Zinsen und Steuern und ist eine der letzten Zwischensummen in der Gewinn- und Verlustrechnung vor dem Nettoergebnis. Das EBIT wird manchmal auch als Betriebsergebnis bezeichnet und wird als solches bezeichnet, da alle Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) vom Umsatz abgezogen werden. in der Kapitalrendite (ROCE). Wie weiter unten erläutert wird, ist ROCE eine von Analysten häufig verwendete Kennzahl zur Beurteilung der Rentabilität eines Unternehmens in Bezug auf die Menge des verwendeten Kapitals.

Kapitalrendite

Die Kapitalrendite (Return on Capital Employed, ROCE) ist eine Rentabilitätskennzahl, die die Rentabilität eines Unternehmens und die Effizienz misst, mit der ein Unternehmen sein Kapital einsetzt. Der ROCE wird als eine der besten Rentabilitätskennzahlen angesehen. Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Investoren verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und zu erzielen Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen, und zeigen das Betriebsergebnis, das pro Dollar des investierten Kapitals erzielt wird. Die Formel für ROCE lautet wie folgt:

ROCE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / eingesetztem Kapital

Beispiel für ROCE

Denken Sie daran, dass das in unserem obigen Beispiel für ABC Company eingesetzte Kapital 400.000 USD beträgt. Angenommen, der Gewinn vor Zinsen und Steuern der ABC Company beträgt 30.000 USD. Wie hoch ist der ROCE?

ROCE = 30.000 USD / 400.000 USD = 0,075 = 7,5%

Für jeden Dollar investierten Kapitals erzielte die ABC Company ein Betriebsergebnis von 7,5 Cent.

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