Was sind Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs)?

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) sind eine Sammlung indexbasierter gehandelter Wertpapiere, die von der Vanguard Group verwaltet und ausgegeben werden. Die ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, Aktien als ein einziges Wertpapier zu kaufen und zu verkaufen.

In ihrer aktuellen Form bildet das Handelsvolumen der Vanguard ETFs die Indexrenditen ab. Derzeit hält Vanguard mehr als 50 ETFs, die wie jedes andere Aktieninstrument gehandelt werden. Die Nachverfolgung des Index in Vanguard ETFs ermöglicht eine niedrige Kostenquote. Kostenquote Eine Kostenquote ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Anteilinhaber erhoben wird. Investmentgesellschaften wie Investmentfonds verursachen bei der Verwaltung von Anlegerfonds häufig verschiedene Betriebskosten und berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Fonds, um die Kosten zu decken. , Flexibilität des Intraday-Handels und Steuereffizienz sowie Diversifikation.

Zusammenfassung

• Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) sind eine Gruppe von Wertpapieren der Vanguard Group, die einen Index verwenden, um die Marge zwischen dem Nettoinventarwert und den Aktienkursen abzubilden.
• Vanguard ETFs verbessern den Handel mit Wertpapieren zu jeder Zeit des Handelstages, um eine niedrige Kostenquote aufrechtzuerhalten.
• Vanguard ETFs haben einige Ähnlichkeiten mit traditionellen Aktien und Investmentfonds, was sie für Anleger attraktiv macht.

Avantgarde-ETFs erklärt

Vanguard ETFs sind kostengünstige Fonds, mit denen Anleger Aktien eines gesamten Portfolios als ein einziges Wertpapier erwerben können. Vanguard ETFs behalten den Vorteil der niedrigen Kostenquote und der besseren Kontrolle für den einzelnen Anleger bei und ermöglichen den Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu jeder Zeit während des Handelstages.

Derzeit wird Vanguard als zweitgrößter Emittent von ETFs eingestuft, wodurch mehr Anleger mit einer einzigen und einfach zu handhabenden Anlagemethode dem Markt zugänglich gemacht werden können. Die Vorauswahlstruktur für Aktien und Anleihen ermöglicht es anderen Aktien oder Anleihen, eine gute Performance zu erzielen, selbst wenn eine Aktie oder Anleihe eine schlechte Performance aufweist.

Das Unternehmen verfolgt einen passiven Managementansatz, der es seinen ETFs erleichtert, den Referenzindex abzubilden, was zu einem geringeren Risiko und einer kontinuierlichen Wartung führt. Die einzigartigen Merkmale von ETFs tragen dazu bei, die Regel von Angebot und Nachfrage in Einklang zu bringen. Angebot und Nachfrage Die Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die besagen, dass in effizienten Märkten die Liefermenge eines Gutes und die von diesem Gut nachgefragte Menge gleich sind. Der Preis dieses Gutes wird auch durch den Punkt bestimmt, an dem Angebot und Nachfrage gleich sind. und die Werte der Aktien nahe am Nettoinventarwert zu halten. Die Vanguard Group implementiert die folgenden Mechanismen:

• Gruppeninvestoren können die fälligen Aktien in Form von Sachleistungen zurückgeben - das heißt, sie können 50.000 Aktien oder mehr für eine gleiche Anzahl von Aktien am Markt zurückgeben.
• Einzelne Anleger können die zugrunde liegenden Vermögenswerte erwerben und eine gleiche Anzahl von Aktien an den Markt liefern. Alternativ können sie Marktanteile zurückkaufen und eine gleiche Menge zugrunde liegender Aktien an den Markt verkaufen.

Obwohl die Konzepte die Differenz zwischen dem Nettoinventarwert NAV (Net Asset Value) beibehalten, bezieht sich der NAV (Net Asset Value) auf das gesamte Eigenkapital eines Unternehmens. Der Nettoinventarwert kann zwar auf jedes Unternehmen angewendet werden, wird jedoch hauptsächlich zur Referenzierung von Investmentfonds und Aktienkursen am unteren Ende verwendet, sie beseitigen sie jedoch nicht vollständig. Der beobachtete Unterschied wird als Tracking Error bezeichnet. Die größten Vanguard ETFs weisen im Gegensatz zu den exotischen ETFs, die mehr als 1% melden, kleine Tracking Error auf. Trotz der inhärenten Tracking Error der Vanguard ETFs werden sie immer beliebter.

Mechanik börsengehandelter Fonds

ETFs sind gehandelte Wertpapiere wie andere Stammaktien. Eine detaillierte Historie zeigt, dass die New Yorker Börse (NYSE) mit 82 derzeit die größte Wertpapierbörse der Welt ist, obwohl die aktuellen Formen von ETFs derzeit an der New Yorker Börse (NYSE) gehandelt werden % des S & P 500 sowie 70 der größten Unternehmen der Welt. Es ist ein börsennotiertes Unternehmen, das eine Plattform für Kauf und Verkauf bietet. Die erste Generation wurde an der American Stock Exchange (AMEX) gehandelt.

Jede Aktie eines ETF ist ein Anspruch auf eine Holdinggesellschaft mit einer bestimmten Anzahl von Aktien. Beispielsweise hält der Vanguard Group Trust die Wertpapiere des SPDR S & P 500. Der Vanguard Trust schafft Aktien, indem er Wertpapiere bei Treuhändern hinterlegt und im Gegenzug einen börsengehandelten Fonds erhält.

Ein herausragendes Merkmal von ETFs ist, dass sie jederzeit während des Handelstages gehandelt werden können. Die Aktienkurse können vom aktuellen Nettoinventarwert der Wertpapiere abweichen. Als solche stellen autorisierte Finanzinstitute den ETF-Aktien Liquidität zur Verfügung, um die Divergenz der Aktienkurse zu begrenzen.

ETF-Aktien werden über Maklerunternehmen gekauft, die eine zusätzliche Gebühr in Form einer Provision erheben. Daher können die Aktien auf Marge gekauft und später leerverkauft werden. Neben der Möglichkeit, im Tagesverlauf zu handeln, heben sich ETFs durch solche Merkmale von traditionellen Investment- und Fondsfonds ab.

Vanguard ETFs vs. Vanguard Mutual Funds

Das Investitionsniveau bietet den Hintergrund, vor dem Vanguard-Produkte zwischen ETFs und Investmentfonds vergleichen. Darüber hinaus gibt das Unternehmen drei Aktienklassen aus - Institutional Shares, Investor Shares und Admiral Shares - wobei sich jede Klasse in der Kostenquote unterscheidet.

Vanguard ETFs sind vergleichsweise flexibler und werden wie normale Aktien gehandelt. Sie können auch während des gesamten Handelstages gehandelt werden. Zum 7. Februar 2020 gab es insgesamt 74 Vanguard ETFs, wobei 43 USD und 307 USD die Bandbreite des Marktpreises pro Aktie waren. Das Unternehmen handelt seine Aktien über ein Maklerkonto, von dem es Provisionsgebühren erhält.

Mehrere Faktoren ergeben sich, wenn der Anleger erwägt, zwischen ETFs und Investmentfonds zu investieren. Die erste besteht darin, das rentabelste Produkt mithilfe einer Handelsstrategie oder eines Buy-and-Hold-Ansatzes zu ermitteln. Insgesamt kann der Anleger, der das Mindestinvestitionskapital reduzieren möchte und mehr Kontrolle über den Transaktionsprozess haben möchte, ETFs als geeigneter als einen Investmentfonds ansehen.

Aufgrund der oben genannten Merkmale besteht der größte Unterschied zwischen Vanguard ETFs und Vanguard Investmentfonds darin, wie Aktien gekauft und verkauft werden. Anleger können am Ende eines Handelstages nur einmal mit Investmentfondsanteilen handeln. Mit anderen Worten, Inhaber dürfen Handelsanfragen nur den ganzen Tag über stellen, die Transaktion jedoch erst am Ende des Tages abwickeln.

Vanguard ETFs vs. Aktien und Investmentfonds

Vanguard ETFs weisen ähnliche und unterscheidende Merkmale wie traditionelle Aktien und Investmentfonds auf. Vanguard ETFs ermöglichen ihren Inhabern den Handel mit Aktien während des gesamten Handelstages, im Gegensatz zu normalen Aktien und Investmentfonds, bei denen Anleger nur Aktien zum Nettoinventarwert am Ende des Tages kaufen oder verkaufen können. Letztere können gelegentlich direkt aus dem Vanguard-Fondskomplex gekauft werden, ohne dass eine Provision anfällt.

Darüber hinaus können Aktien und Investmentfonds nicht auf Marge gekauft oder leerverkauft werden. Solche besonderen Merkmale bilden die geeignete Grundlage für verschiedene Arten von Anlegern. Zum Beispiel eignen sich Vanguard ETFs für Anleger, die sich auf kurzfristige Liquidität konzentrieren und Aktien in großen Mengen kaufen. Auf der anderen Seite sind Aktien und Investmentfonds für Anleger geeignet, die weniger Wert auf Liquidität legen und dazu neigen, kleine Aktienvolumina zu kaufen.

Dennoch teilen Vanguard ETFs einige Merkmale mit Aktien und Investmentfonds. Erstens tragen Aktien und Investmentfonds wie Vanguard ETFs Handelskosten, die die Anlegerrendite senken.

Außerdem können Vanguard ETFs einen bestimmten Marktindex anhand des Handelsvolumens nachbilden, wodurch sie Aktienfonds wie Aktien- und Investmentfonds ähneln. Aktien und Investmentfonds unterliegen langjährigen Tracking Error bei der Gleichsetzung der Vorsteuerrendite des Index. Dies ähnelt der beobachteten Differenz der Vanguard ETFs, die sich in der Differenz zwischen dem Nettoinventarwert und den Aktienkursen äußert.

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