Potenzielle Investmentbanking-Kunden führen einen „Beauty Contest“ oder „Bake-Off“ durch, um mehrere Investmentbanken im Zusammenhang mit der Auswahl eines Finanzberaters, Underwriters oder Platzierungsagenten für eine potenzielle Transaktion zu befragen.
Bei der Teilnahme an einem Schönheitswettbewerb oder einem Bake-off zeigen Investmentbanker, warum sie für die Durchführung der Transaktion am besten qualifiziert sind. Gründe sind:
- Das beste Team - Profile der Leute im Team
- Die beste Erfolgsbilanz - Gesamt-Dollar-Wert und Volumen der Transaktionserfahrung
- Das meiste Branchenwissen - Top-Aktien-Research in der Branche
- Die aktivste Handelsunterstützung - Volumen und Wert des Handels mit Aktien am Markt
- Die relevanteste Erfahrung - Grabsteine relevanter Geschäfte, die in der Branche abgeschlossen wurden
- Die beste Bewertung - bietet die attraktivste Bewertungsanalyse des Unternehmens
Was sollten Investmentbanker wissen?
Während der Akquise von Neugeschäften wird von ihren Kunden häufig erwartet, dass Investmentbanker einen Überblick über die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs einer bestimmten Transaktion geben. Investmentbanker müssen darauf achten, ihren Kunden keine garantierten oder anderweitig verbindlichen Zusagen hinsichtlich Preisgestaltung, Geschäftsgröße oder erfolgreichem Abschluss einer Transaktion zu machen.
Aus Compliance-Sicht sollte ein Investmentbanking-Pitchbook für einen Schönheitswettbewerb:
- Verwenden Sie die Pitchbook-Stilvorlage.
- Vorab von Rechts- oder Steuerexperten (intern oder extern) prüfen lassen, ob das Pitchbook ausführliche Beschreibungen von Unternehmens-, Wertpapier-, Steuer- oder komplexen rechtlichen Fragen enthält;
- Enthält keine vertraulichen Informationen zu anderen Kunden oder Transaktionen. Schätzungen der Rechtskosten, Druckkosten oder sonstigen Kosten des potenziellen Kunden sollten im Pitchbook eindeutig als „Schätzungen“ gekennzeichnet sein. Schätzungen der Anwaltskosten sollten mit Legal besprochen werden.
- Basieren Sie auf branchenführenden Finanzmodellen und -analysen
Wie der Beauty Contest / Bake-Off funktioniert
Der Schönheitswettbewerb wird von dem Unternehmen initiiert, das einen Finanzberater einstellen möchte, und folgt in der Regel einem Zeitplan wie:
- Banken kommen im Büro des Kunden an und präsentieren ihre Stellplätze persönlich
- Das Unternehmen berät über die Qualität der Stellplätze und die Bewertung des Unternehmens
- Das Unternehmen bittet um Entwürfe von Auftragsschreiben und Gebührenvorschlägen aus den Top-1-3-Auswahlmöglichkeiten
- Die Bank wählt den Berater und unterschreibt einen Verlobungsbrief
Zusätzliche Ressourcen
Dies war ein Leitfaden für den Investment Banking Beauty Contest / Bake-Off-Prozess zur Auswahl eines Investment Banking-Beraters. Weitere Informationen zu Karrieren im Bankwesen finden Sie in den folgenden zusätzlichen Ressourcen:
- Was ist Finanzmodellierung? Was ist Finanzmodellierung? Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird.
- Best Practices für die Finanzmodellierung Kostenloser Leitfaden für die Finanzmodellierung Dieser Leitfaden für die Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.
- Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt
- Wie man ein großartiger Analyst ist Der Analyst Trifecta® Guide Der ultimative Leitfaden, wie man ein erstklassiger Finanzanalyst ist. Möchten Sie ein erstklassiger Finanzanalyst sein? Möchten Sie branchenführenden Best Practices folgen und sich von der Masse abheben? Unser Prozess namens The Analyst Trifecta® besteht aus Analyse, Präsentation und Soft Skills
