Wie hoch ist das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten?

Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist ein Verschuldungsgrad. Verschuldungsquoten Eine Verschuldungsquote gibt die Höhe der Schulden an, die einem Unternehmen gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Kapitalflussrechnung entstanden sind. Excel-Vorlage, mit deren Hilfe quantifiziert werden kann, inwieweit die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens durch Schulden finanziert wird. In vielen Fällen weist eine hohe Verschuldungsquote auch auf ein höheres finanzielles Risiko hin. Dies liegt daran, dass ein Unternehmen mit starker Hebelwirkung eine höhere Wahrscheinlichkeit hat, mit seinen Krediten in Verzug zu geraten. Es ist gesetzlich verpflichtet, regelmäßige Schuldenzahlungen unabhängig von seinen Verkaufszahlen zu leisten. In langsamen Verkaufszyklen oder in schwierigen wirtschaftlichen ZeitenEin hoch verschuldetes Unternehmen kann einen Solvabilitätsverlust erleiden. Insolvenz Insolvenz bezieht sich auf die Situation, in der ein Unternehmen oder eine Einzelperson nicht in der Lage ist, finanzielle Verpflichtungen gegenüber Gläubigern zu erfüllen, wenn Schulden fällig werden. Insolvenz ist eine finanzielle Notlage, während Insolvenz ein Gerichtsverfahren ist. wenn die Barreserven schwinden.

Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten kann auch als die Höhe des Vermögens eines Unternehmens angesehen werden, das durch Schulden finanziert wurde. Es kann Einblicke in frühere Entscheidungen des Managements hinsichtlich der Kapitalquellen geben, die sie für bestimmte Projekte ausgewählt haben. Im weiteren Sinne können wir das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten auch als indirekte Methode zur Messung der Nutzung der Kapitalstruktur durch das Management betrachten. Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seiner Kapitalstruktur einsetzt Vermögenswerte. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens zur Finanzierung von NPV-positiven Projekten.

Wie können wir das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten berechnen?

Das Verhältnis kann nach folgender Formel berechnet werden:

Kann als Prozentsatz ausgedrückt werden

Wo:

Gesamtverschuldung = kurzfristige Verschuldung + langfristige Verschuldung

Gesamtvermögen = Die Summe des Wertes aller Vermögenswerte des Unternehmens, die in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen sind. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital

Beispiel

Max's Coffee möchte das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten berechnen, um die Hebelwirkung des Unternehmens im Auge zu behalten. Nachfolgend finden Sie die Bilanz des Unternehmens für die letzten Jahre:

Aus der Bilanzvorlage von Finance Bilanzvorlage Diese Bilanzvorlage bietet Ihnen eine Grundlage für die Erstellung des Jahresabschlusses Ihres eigenen Unternehmens, in dem die Bilanzsumme, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital aufgeführt sind. Die Bilanz basiert auf der Grundgleichung: Aktiva = Passiva + Eigenkapital Mit dieser Vorlage können Sie unter ea Positionen hinzufügen und entfernen

Die roten Kästchen markieren die wichtigen Informationen, die wir zur Berechnung der Verschuldung gegenüber Vermögenswerten benötigen, nämlich kurzfristige Verschuldung, langfristige Verschuldung und Bilanzsumme. Mit der oben angegebenen Formel kommen wir zu folgenden Zahlen:

Im obigen Beispiel sehen wir, dass Max's Coffee durchweg eine Schuldenquote von über 100% verzeichnete. Dies zeigt uns, dass Max's mehr Schulden hat als Vermögenswerte, die im Falle einer Insolvenz liquidiert werden können. Dies ist in der Regel ein Indikator für eine schlechte finanzielle Gesundheit, da Max einen sehr hohen Hebel aufweist. Aufgrund der wahrscheinlich sehr hohen regelmäßigen Schuldenzahlungen besteht für Max's ein relativ hohes Risiko, dass seine Schulden in Verzug geraten. Wenn das Unternehmen jedoch in jeder Periode starke und stabile Cashflows generieren kann, kann diese Position nachhaltig sein.

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser zu verstehen, sollte das Verhältnis für eine Reihe von Unternehmen berechnet werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn andere in dieser Branche tätige Unternehmen ein Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten von beispielsweise über 200% feststellen, können wir daraus schließen, dass Max's seinen Grad an finanzieller Hebelwirkung relativ gut verwaltet. Im Gegenzug können Gläubiger Max eher Geld leihen, wenn das Unternehmen eine ziemlich sichere Investition in der Kaffeeindustrie darstellt.

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