Das Times Interest Earned-Verhältnis (Cash Basis) (TIE-CB) ist dem Times Interest Earned Ratio sehr ähnlich. Times Times Earned-Verhältnis Das Times Interest Earned-Verhältnis (TIE) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen regelmäßig zu erfüllen. Dieses Verhältnis kann berechnet werden, indem das EBIT eines Unternehmens durch seinen periodischen Zinsaufwand dividiert wird. Das Verhältnis gibt an, wie oft ein Unternehmen seine regelmäßigen Zinszahlungen leisten kann. Times Interest Earned (Cash Basis) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, regelmäßige Zinszahlungen für seine Schulden zu leisten.Der Hauptunterschied zwischen den beiden Kennzahlen besteht darin, dass Times Earned Earned (Cash Basis) den bereinigten operativen Cashflow anstelle des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) verwendet. EBIT-Leitfaden Das EBIT steht für das Ergebnis vor Zinsen und Steuern und ist eine der letzten Zwischensummen in der Gewinn- und Verlustrechnung vor dem Jahresüberschuss. Das EBIT wird manchmal auch als Betriebsergebnis bezeichnet und wird als solches bezeichnet, da alle Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) vom Umsatz abgezogen werden. . Daher wird das Verhältnis auf der Basis von „Bargeld“ berechnet, wobei nur berücksichtigt wird, wie viel verfügbares Bargeld ein Unternehmen zur Verfügung hat. Dies ist Bargeld, das zur Rückzahlung von Schulden verwendet werden kann.s gefunden durch Abzug aller Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) von den Umsatzerlösen. . Daher wird das Verhältnis auf der Basis von „Bargeld“ berechnet, wobei nur berücksichtigt wird, wie viel verfügbares Bargeld ein Unternehmen zur Verfügung hat. Dies ist Bargeld, das zur Rückzahlung von Schulden verwendet werden kann.s gefunden durch Abzug aller Betriebskosten (Produktions- und Nichtproduktionskosten) von den Umsatzerlösen. . Daher wird das Verhältnis auf der Basis von „Bargeld“ berechnet, wobei nur berücksichtigt wird, wie viel verfügbares Bargeld ein Unternehmen zur Verfügung hat. Dies ist Bargeld, das zur Rückzahlung von Schulden verwendet werden kann.
Das Hauptziel der TIE-CB besteht darin, die Wahrscheinlichkeit zu quantifizieren, mit der ein Unternehmen mit seinen Krediten in Verzug gerät. Diese Informationen sind nützlich, um verschiedene Schuldenparameter zu bestimmen, z. B. den angemessenen Zinssatz, den ein Kreditgeber dem Unternehmen berechnen sollte, oder die Höhe der Schuldenkapazität. Die Schuldenkapazität bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Schulden, die ein Unternehmen gemäß den Bedingungen der Schulden aufnehmen und zurückzahlen kann Zustimmung. dass ein Unternehmen sicher übernehmen kann.
Ein relativ hohes TIE-CB-Verhältnis weist darauf hin, dass ein Unternehmen über viel Bargeld verfügt, das es für die Rückzahlung von Schulden verwenden kann, wodurch die Ausfallwahrscheinlichkeit verringert wird. Dies macht das Geschäft zu einer attraktiveren Investition für Schuldner. Umgekehrt bedeutet eine niedrige TIE-CB, dass ein Unternehmen weniger Bargeld zur Verfügung hat, um Schulden zurückzuzahlen. Somit wäre die Ausfallwahrscheinlichkeit höher.
Berechnung des Times Interest Earned Ratio (Cash Basis)
Die Times Interest Earned Ratio CB kann berechnet werden, indem der bereinigte Cashflow eines Unternehmens aus dem operativen Geschäft durch den periodischen Zinsaufwand dividiert wird. Die Formel zur Berechnung des Verhältnisses lautet:
Wo:
Bereinigter operativer Cashflow = Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Operativer Cashflow Der operative Cashflow (OCF) ist der Betrag an Cashflow, der durch die reguläre Geschäftstätigkeit eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum generiert wird. Die Formel für den operativen Cashflow lautet Nettogewinn (am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung) zuzüglich nicht zahlungswirksamer Posten zuzüglich Anpassungen für Änderungen des Betriebskapitals + Steuern Bilanzierung von Ertragsteuern Ertragsteuern und deren Bilanzierung sind ein Schlüsselbereich der Unternehmensfinanzierung . Ein konzeptionelles Verständnis der Bilanzierung von Ertragsteuern ermöglicht es einem Unternehmen, finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten. Steuern sind ein kompliziertes Navigationsfeld und verwirren oft selbst die erfahrensten Finanzanalysten. + Feste Kosten Feste und variable Kosten Die Kosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden.Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit der Zunahme / Abnahme des Produktionsvolumens, während die variablen Kosten ausschließlich abhängig sind
Zinsaufwand - stellt die regelmäßigen Schuldenzahlungen dar, zu deren Zahlung ein Unternehmen gegenüber seinen Gläubigern gesetzlich verpflichtet ist
Während eine hohe TIE-CB-Quote fast immer einer niedrigen Quote vorgezogen wird, kann eine zu hohe TIE-CB bedeuten, dass das Unternehmen sein Bargeld möglicherweise nicht optimal nutzt. Eine hohe Quote könnte beispielsweise darauf hinweisen, dass ein Unternehmen möglicherweise nicht in neue Projekte mit positivem Kapitalwert investiert, Forschung und Entwicklung durchführt oder Dividenden an seine Aktionäre ausschüttet. Infolgedessen kann das Unternehmen langfristig einen Rückgang der Rentabilität (und anschließend der liquiden Mittel) verzeichnen.
Times Interest Earned (Cash Basis) Beispiel
Ben's Cookies möchte die Times Interest Earned (Cash-Basis) berechnen, um eine bessere Vorstellung von der Fähigkeit zur Rückzahlung von Schulden zu erhalten. Nachfolgend finden Sie Ausschnitte aus dem Jahresabschluss des Unternehmens, wobei die erforderlichen Eingaben durch rote Kästchen hervorgehoben sind:
Aus der Vorlage für die Kapitalflussrechnung von Finance Vorlage für die Kapitalflussrechnung Diese Vorlage für die Kapitalflussrechnung bietet Ihnen eine Grundlage für die jährliche Erfassung von Betriebs-, Investitions- und Finanzierungs-Cashflows. Die Kapitalflussrechnung (auch als Kapitalflussrechnung bezeichnet) ist einer der drei wichtigsten Abschlüsse, in denen die während eines bestimmten Zeitraums generierten und ausgegebenen Mittel ausgewiesen werden
Aus der Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung von Finance Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung Kostenlose Vorlage für die Gewinn- und Verlustrechnung zum Herunterladen. Erstellen Sie Ihre eigene Gewinn- und Verlustrechnung mit jährlichen und monatlichen Vorlagen in der bereitgestellten Excel-Datei. Die Datei enthält Einnahmen, Kosten der verkauften Waren, Bruttogewinn, Marketing, Verkauf, G & A, Gehälter, Löhne, Zinsaufwendungen, Abschreibungen, Amortisationen, Steuern und Nettoeinkommen
Mit der oben angegebenen Formel kommen wir zu folgenden Zahlen:
Hier sehen wir, dass Bens TIE-CB von Jahr zu Jahr langsam auf das 41,11-fache der Zinsen im Jahr 2018 ansteigt. Dies wäre im Allgemeinen ein guter Indikator für die finanzielle Gesundheit, da Bens über genügend Bargeld verfügt, um die Zinsen für seine Schulden zu zahlen. Wenn Ben mehr Kredite beantragen würde, hätte er wahrscheinlich gute Chancen, weitere Finanzierungen zu erhalten, da die Ausfallwahrscheinlichkeit relativ gering ist.
Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser zu verstehen, sollte das TIE-CB-Verhältnis für eine Reihe von Unternehmen berechnet werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn andere in dieser Branche tätige Unternehmen TIE-CB-Multiplikatoren sehen, die im Durchschnitt unter denen von Ben liegen, können wir daraus schließen, dass Ben's seine finanzielle Hebelwirkung relativ besser verwaltet. Es ist wahrscheinlicher, dass Gläubiger Ben's bei Bedarf gegenüber seinen Konkurrenten weitere Kredite gewähren.
Zusätzliche Ressourcen
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