Ein NFO (New Fund Offer) ist ein Aufruf an Anleger einer Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC), Geld in einen neuen Fonds zu investieren. Ein AMC ist ein Unternehmen, das Geld von verschiedenen Kunden sammelt und die Mittel in verschiedene Investitionsmöglichkeiten wie Aktien und Immobilien investiert. Immobilien Immobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, einschließlich Gebäuden, Einrichtungsgegenständen, Straßen, Strukturen, und Versorgungssysteme. Eigentumsrechte verleihen dem Land, den Verbesserungen und den natürlichen Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tieren, Wasser usw. ein Eigentumsrecht.
AMCs legen im Allgemeinen einen bestimmten Geldbetrag fest, der in ein bestimmtes Wertpapier investiert werden soll, und teilen das gesamte Kapital in Einheiten mit einem niedrigeren Nennwert auf. Der Preis pro Anteil eines NFO, auch als Nettoinventarwert (NAV) bezeichnet. Nettoinventarwert Der Nettoinventarwert (NAV) ist definiert als der Wert des Fondsvermögens abzüglich des Werts seiner Verbindlichkeiten. Der Begriff "Nettoinventarwert" wird üblicherweise in Bezug auf Investmentfonds verwendet und wird zur Bestimmung des Werts des gehaltenen Vermögens verwendet. Nach Angaben der SEC müssen Investmentfonds und Unit Investment Trusts (UITs) ihren Nettoinventarwert berechnen, der zwischen einigen Dollar und mehreren hundert Dollar liegen kann.
Zusammenfassung
- Ein neues Fondsangebot (NFO) fordert die Anleger auf, Geld in einen neuen Fonds zu investieren.
- Ein NFO ähnelt dem Börsengang (Initial Public Offering, IPO) in dem Sinne, dass das Geld der Anleger zum Kauf von Wertpapieren verwendet wird.
- NFOs können für eine begrenzte Anzahl von Anteilen (geschlossene Fonds) ausgegeben oder kontinuierlich zum Kauf und zur Rücknahme angeboten werden.
NFO vs. IPO
Ein Börsengang (Initial Public Offering, IPO) Ein Börsengang (IPO) ist ein erster Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden. Vor einem Börsengang wird ein Unternehmen als Privatunternehmen betrachtet, normalerweise mit einer kleinen Anzahl von Investoren (Gründer, Freunde, Familien- und Geschäftsinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist, um Kapital für ein neues Unternehmen oder zusätzliches Kapital für ein bestehendes Unternehmen zu beschaffen. Es ähnelt einem neuen Fondsangebot in dem Sinne, dass ein Unternehmen einen großen Geldbetrag von verschiedenen Anlegern sammelt. Es unterscheidet sich jedoch in folgenden Punkten von NFO:
1. Ausgabepreis
Der Nettoinventarwert eines NFO wird auf der Grundlage des Preises des Wertpapiers festgelegt, in das die gesammelten Mittel investiert werden. Zum anderen wird der Preis eines Börsengangs vom Emittenten festgelegt. Sie kann je nach den Präferenzen des Emittenten über oder unter dem Nennwert der Aktie festgelegt werden.
2. Art der Investition
Bei einem Börsengang investiert der Anleger sein Geld direkt in das emittierende Unternehmen. In einem NFO geben Anleger ihr Geld jedoch an die AMC weiter, die es wiederum in verschiedene Arten von Wertpapieren investiert, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aktien.
3. Handel
Durch einen Börsengang erworbene Aktien können an einer Börsenplattform gehandelt werden. New York Stock Exchange (NYSE) Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt und beherbergt 82% des S & P 500 sowie 70% die größten Unternehmen der Welt. Es ist ein börsennotiertes Unternehmen, das eine Plattform für Kauf und Verkauf bietet. Andererseits können einige Arten von NFO nicht wie Aktien gehandelt werden. Sie können nur auf einmal gekauft und bei Bedarf eingelöst werden.
Praktisches Beispiel
Betrachten Sie das folgende Beispiel. Ein AMC lanciert ein Jahr lang einen NFO für einen geschlossenen Fonds X. Der Nettoinventarwert wird auf 100 USD pro Einheit festgelegt, und es gibt insgesamt 100 Einheiten, wodurch das Gesamtkapital auf 10.000 USD festgelegt wird. Die jährliche Rendite beträgt 15%.
Person A beschließt, am 1. Januar, dem Tag seiner Auflegung, 10 Anteile des Fonds X zu kaufen. Aufgrund einer zinsbullischen Phase am Markt steigt der Preis des handelbaren Fonds am 31. Mai auf 120 USD pro Anteil, und A verkauft alle seine Anteile an der Börse.
Am 1. Oktober kauft A erneut 10 X-Einheiten zu 110 USD und behält sie bis zum Jahresende, wenn sie eingelöst werden. Das Unternehmen zahlt 100 USD für jede Einheit des Fonds und stellt 15 USD pro Anteil als Rendite zur Verfügung.
Der Gewinn von A in bar beträgt 250 USD (-1.000 + 1.200-1.100 + 1.150).
Anteile des Fonds können erst am Ende des angegebenen Zeitraums zurückgenommen werden, diese können jedoch an einer Börse gehandelt werden. Der Nettoinventarwert pro Einheit ändert sich jedoch nicht.
Wenn es sich bei Fonds X um einen offenen Fonds handelt. Offene und geschlossene Investmentfonds Viele Anleger halten offene und geschlossene Investmentfonds für ähnlich, da beide Investmentfonds eine kostengünstige Möglichkeit bieten, Kapital zusammenzulegen und mit dem gleichen Nettoinventarwert von 100 USD pro Anteil und einer jährlichen Rendite von 15%, jedoch ohne Begrenzung der Gesamtzahl der Anteile oder des Gesamtkapitals, hätte er jederzeit zurückgezahlt werden können. Person A kauft am 1. Januar 10 X-Einheiten und gibt dem Unternehmen damit 1.000 US-Dollar für Investitionen.
Am 31. März löst A 6 Einheiten ein. Angenommen, A ist der einzige Inhaber des Fonds auf dem Markt. Daher sinkt die Größe des Fonds jetzt auf 400 USD (100 USD x 4 USD). Das Unternehmen möchte die Größe des Fonds bei 1.000 USD halten und investiert die verbleibenden 600 USD allein.
Am 1. Oktober beschließt A, vier X-Einheiten zu kaufen. Jetzt legt das Unternehmen den Nettoinventarwert auf 150 USD pro Einheit (600 USD / 4 USD) fest. Am 31. Dezember löst A alle acht X-Einheiten für insgesamt 1.000 USD ein.
Die Anteile des Fonds können jederzeit zurückgenommen, aber nicht gehandelt werden. Jedes Mal, wenn Anteile von Anlegern gekauft oder verkauft werden, ändert sich die Größe des Fonds und der Nettoinventarwert pro Anteil variiert entsprechend.
Der Gewinn von Person A in bar beträgt 120 USD (-1.000 + 637,50 - 600 + 1.082,50).
Ist es sicher, in ein NFO zu investieren?
Es ist sehr wichtig, eine Hintergrundprüfung des AMC durchzuführen, der das NFO anbietet, und die Sicherheit, in die der Fonds investiert wird. Ein NFO birgt das zusätzliche Risiko, nicht zu wissen, wie das Portfolio aussehen wird oder wie viel Rendite die neuen Wertpapiere voraussichtlich bieten werden.
Obwohl Fonds eine relativ sicherere Anlageoption als Aktien sind, müssen die folgenden Punkte bei der Anlage in Wertpapiere berücksichtigt werden.
1. Erfolgsbilanz von AMC
Es ist immer besser, in die Fonds eines bestehenden AMC zu investieren. Anleger können frühere Erfolgsbilanzen analysieren, um den Wert des AMC abzuschätzen und die Rentabilität seiner Anlagen zu beurteilen.
2. Ein niedrigerer Nettoinventarwert bedeutet nicht unbedingt eine bessere Investition
Anleger investieren in der Regel in geschlossene Fonds, da sie einen niedrigeren Nettoinventarwert als offene Fonds erzielen. Offene Fonds sind jedoch bestehende Systeme mit einer Erfolgsbilanz, die bewertet werden können und daher weniger riskant sind.
3. Investieren Sie nach persönlichen Anforderungen
NFOs können für Fonds aufgelegt werden, die in verschiedene Arten von Wertpapieren investieren. Ein Anleger ohne vorherige Erfahrung sollte in ein NFO investieren, das in ein Portfolio verschiedener Wertpapiere investiert, beispielsweise in Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Branchen.
Auf der anderen Seite sollte ein erfahrener Investor, der seinem Portfolio eine bestimmte Art von Sicherheit hinzufügen möchte, beispielsweise Aktien von Pharmaunternehmen, dafür in einen NFO investieren.
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