Ein mittelständisches Unternehmen ist ein Unternehmen mit einer Größe, die im mittleren Bereich eines Marktes oder einer Branche liegt. US-Unternehmen können in drei Kategorien unterteilt werden: große, mittlere und kleine Unternehmen. Die mittelständischen Unternehmen sind größer als die kleinen Unternehmen und kleiner als die großen Unternehmen. Sie können weiter in die oberen mittleren, mittleren und unteren mittleren Märkte unterteilt werden.
Es gibt keinen einheitlichen Standard zur Definition von mittelständischen Unternehmen. Die Größe eines Unternehmens kann anhand verschiedener Kennzahlen gemessen werden, dh anhand der Größe des Vermögens, des Jahresumsatzes und des Nettoeinkommens. Das Nettoeinkommen ist nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen von zentraler Bedeutung. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. oder die Anzahl der Mitarbeiter. Im Vergleich zu den Fortune 1000-Unternehmen bieten mittelständische Unternehmen mehr Wachstumspotenzial. Im Vergleich zu kleinen Unternehmen sind sie risikoärmer.
Zusammenfassung
- Mittelständische Unternehmen, die US-Unternehmen in drei Kategorien einteilen - große, mittelständische und kleine Unternehmen - fallen in den mittleren Größenbereich.
- Die Größe eines Unternehmens kann anhand seiner Marktkapitalisierung, seines Gesamtumsatzes, seines Unternehmenswerts, der Anzahl der Mitarbeiter oder anderer Kennzahlen gemessen werden. Es gibt keinen einstimmigen Standard für mittelständische Unternehmen.
- Mid-Cap-Aktien haben ein geringeres Risiko als Small-Cap-Aktien und ein höheres Wachstum als Large-Cap-Aktien, was sie für Anleger attraktiv macht.
Mittelständische Unternehmen verstehen
Unterschiedliche Behörden verwenden unterschiedliche Definitionen für mittelständische Unternehmen. Die Standards können in verschiedenen Branchen hinsichtlich der Anforderungen an menschliche und physische Hauptstädte oder der Existenz von Ausreißern variieren.
In den USA gelten Unternehmen mit einem Jahresumsatz von über 100 Millionen US-Dollar und unter 3 Milliarden US-Dollar in der Regel als mittelständische Unternehmen. Durch die Anzahl der Beschäftigten definiert, können Unternehmen mit mehr als 100 und weniger als 2.000 Beschäftigten normalerweise als mittelständische Unternehmen angesehen werden.
Es gibt mehrere Organisationen, die die Entwicklung mittelständischer Unternehmen unterstützen. Die Vereinigung für Unternehmenswachstum (ACG) ACG San Francisco ACG San Francisco ist eine gemeinnützige Organisation, die 1954 gegründet wurde. ACG steht für Association of Corporate Growth. Es wurde mit dem Ziel ins Leben gerufen, eine Gemeinschaft zu fördern, die das Unternehmenswachstum ihrer Mitglieder fördert. Es verbessert und fördert die strategische Vernetzung sowie die internationale Geschäftsabwicklung. ACG San ist ein Beispiel. Das ACG zielt darauf ab, das Wachstum des Mittelstands voranzutreiben, indem es eine globale Gemeinschaft für Unternehmen und professionelle Dienstleistungsunternehmen unterstützt.
Investition in mittelständische Unternehmen
Börsennotierte mittelständische Unternehmen gelten im Gegensatz zu Small-Cap-Aktien als Mid-Cap-Aktien. Eine Small-Cap-Aktie ist eine Aktie eines börsennotierten Unternehmens, deren Marktkapitalisierung zwischen 300 Mio. USD und ca. 2 Mrd. USD liegt. Die Klassifizierung zwischen Small-, Mid- und Large-Cap-Unternehmen ist subjektiv und kann zwischen Brokern und Marktanalysten variieren. , Large-Cap- und sogar Mega-Cap-Aktien.
Im Allgemeinen haben größere Unternehmen ein geringeres Investitionsrisiko, sind jedoch in ihrem Wachstumspotenzial begrenzt. Daher haben Mid-Cap-Aktien einen größeren Wachstumsspielraum als Large-Caps und gleichzeitig ein geringeres Anlagerisiko als Small-Caps. Ein solches Merkmal macht Mid-Cap-Aktien für Anleger attraktiv.
Anleger können die Wertentwicklung von Mid-Cap-Aktien über verschiedene Indizes wie den S & P Mid-Cap 400-Index, den CRSP US Mid-Cap-Index und den Russell Mid-Cap-Index verfolgen. Der S & P Mid-Cap 400 ist ein floatgewichteter Index, der 400 mittelständische US-Unternehmen abdeckt. Es definiert die Mid-Cap-Aktien als diejenigen mit einer Marktkapitalisierung von über 200 Mio. USD und unter 5 Mrd. USD. Unternehmen, die die Schwelle von 200 Millionen US-Dollar unterschreiten, werden als Small-Cap eingestuft, Unternehmen mit mehr als 5 Milliarden US-Dollar als Large-Cap.
Anleger können in mittelständische Unternehmen investieren, indem sie ihre Aktien direkt oder über ETFs kaufen. Es gibt eine große Auswahl an Mid-Cap-ETFs. Beispiele hierfür sind der US-amerikanische Mid-Cap-Index-ETF iShare S & P, der Vanguard Mid-Cap-Wachstumsfonds (VOT) und der Mid-Cap-Low-Volatility-ETF (XMLV) von Invesco S & P.
VOT ist ein passiv verwalteter Fonds. Es repliziert den CRSP US Mid Cap Growth Index, der 158 US Mid Cap-Aktien mit dem Wachstumsstil abdeckt. XMLV bildet den S & P Mid-Cap 400 Low Volatility Index mit mehr als 90% seines Vermögens ab. Der Index enthält 80 Mid-Cap-Aktien mit der niedrigsten realisierten 12-Monats-Volatilität aus dem S & P Mid-Cap 400-Index.
Mittelständische Investmentbanken
In der Investmentbankbranche besteht die Bulge Bracket aus der größten globalen Investmentbank. Liste der Top-Investmentbanken Liste der Top 100 Investmentbanken der Welt, alphabetisch sortiert. Top-Investmentbanken auf der Liste sind Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse und Merril Lynch der Welt, dh JP Morgan, Goldman Sachs und Barclays Capital. Die Bulge Bracket-Banken bieten Fusionen und Übernahmen (M & A), Börsengang (IPO) und Unternehmensfinanzierungsberatung für große multinationale Unternehmen an.
Die mittelständischen Investmentbanken, die kleiner als die Bulge Bracket sind, bieten in der Regel Dienstleistungen für mittelständische Unternehmen an. Viele mittelständische Investmentbanken sind Full-Service-Banken, die auch Geschäftsbankdienstleistungen anbieten, jedoch über eine Boutique-Plattform im Investmentbanking und auf den Kapitalmärkten operieren.
Beispiele für mittelständische Investmentbanken sind BMO Capital Market, RBC Capital Markets und SunTrust. RBC Capital Markets und BMO Capital Markets stehen in ihrem Heimatmarkt - Kanada - auf der Bulge Bracket-Liste, werden jedoch im Vergleich zu den Wall Street-Spielern als mittelständisch eingestuft.
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