Was ist der Sarbanes-Oxley Act?

Der Sarbanes-Oxley Act (oder SOX Act) ist ein US-Bundesgesetz, das darauf abzielt, Anleger zu schützen, indem Unternehmensangaben zuverlässiger und genauer gemacht werden. Das Gesetz wurde von großen Buchhaltungsskandalen, Top-Buchhaltungsskandalen, beflügelt. In den letzten zwei Jahrzehnten gab es einige der schlimmsten Buchhaltungsskandale in der Geschichte. Durch diese Finanzkatastrophen gingen Milliarden von Dollar verloren. In diesem Fall wie Enron und WorldCom (heute MCI Inc.) hat dies die Anleger ausgetrickst und die Aktienkurse erhöht. Unter der Leitung von Senator Paul Sarbanes und Vertreter Michael Oxley wurde das Gesetz am 30. Juli 2002 von Präsident George W. Bush gesetzlich unterzeichnet.

SarbanesOxley Act

Wichtige Bestimmungen

Das SOX-Gesetz besteht aus elf Elementen (oder Abschnitten). Das Folgende sind die wichtigsten Abschnitte des Gesetzes:

§ 302

Finanzberichte und Abschlüsse müssen bestätigen, dass:

  • Die Dokumente wurden von den Unterzeichnern geprüft und innerhalb der letzten 90 Tage den internen Kontrollen unterzogen.
  • Die Dokumente sind frei von unwahren Aussagen oder irreführenden Auslassungen.
  • Die Dokumente geben die finanzielle Gesundheit und Position des Unternehmens wahrheitsgemäß wieder.
  • Den Dokumenten muss eine Liste aller Mängel oder Änderungen der internen Kontrollen sowie Informationen zu Betrug mit Mitarbeitern des Unternehmens beigefügt sein.

Abschnitt 401

Jahresabschluss Drei Jahresabschlüsse Die drei Jahresabschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen müssen genau sein. Der Jahresabschluss sollte auch außerbilanzielle Verbindlichkeiten, Transaktionen oder Verpflichtungen darstellen.

§ 404

Unternehmen müssen in ihren Jahresberichten eine detaillierte Erklärung veröffentlichen, in der die Struktur der verwendeten internen Kontrollen erläutert wird. Die Informationen müssen auch zu den für die Finanzberichterstattung verwendeten Verfahren zur Verfügung gestellt werden. In der Erklärung sollte auch die Wirksamkeit der internen Kontrollen und Berichtsverfahren bewertet werden.

Die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die die Abschlüsse prüft, muss im Rahmen des Prüfungsprozesses auch die internen Kontrollen und Berichtsverfahren bewerten.

§ 409

Unternehmen müssen dringend drastische Änderungen ihrer Finanzlage oder ihrer Geschäftstätigkeit offenlegen, einschließlich Akquisitionen, Veräußerungen und größerer Personalabgänge. Die Änderungen sind klar und eindeutig darzustellen.

Abschnitt 802

Abschnitt 802 beschreibt die folgenden Strafen:

  • Jeder Beamte des Unternehmens, der für schuldig befunden wurde, Dokumente verschwiegen, zerstört oder geändert zu haben, um eine Untersuchung zu unterbrechen, kann mit einer Freiheitsstrafe von bis zu 20 Jahren und Geldstrafen rechnen.
  • Jeder Buchhalter, der wissentlich Firmenbeamten bei der Zerstörung, Änderung oder Fälschung von Abschlüssen hilft, kann mit einer Freiheitsstrafe von bis zu 10 Jahren rechnen.

Gefängnis

Vorteile für Investoren

Nach der Umsetzung des Sarbanes-Oxley-Gesetzes waren Finanzkriminalität und Buchhaltungsbetrug weitaus weniger verbreitet als zuvor. Unternehmen wurden davon abgehalten, Kennzahlen wie Umsatz und Nettoergebnis zu überbewerten. Nettoergebnis Das Nettoeinkommen ist nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen eine wichtige Position. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. . Die Kosten, um von der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) erwischt zu werden, hatten den potenziellen Nutzen überschritten, der sich aus der Freiheit bei der Darstellung von Finanzdokumenten ergeben könnte.

So profitierten die Anleger vom Zugang zu vollständigeren und zuverlässigeren Informationen und konnten ihre Anlageanalysen auf repräsentativere Zahlen stützen.

Kosten für Unternehmen

Während das Sarbanes-Oxley-Gesetz den Anlegern zugute kam, stiegen die Compliance-Kosten für kleine Unternehmen. Laut einem SEC-Bericht aus dem Jahr 2006 mussten kleinere Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 100 Millionen US-Dollar Compliance-Kosten in Höhe von durchschnittlich 2,55% des Umsatzes zahlen, während größere Unternehmen nur durchschnittlich 0,06% des Umsatzes bezahlten. Die erhöhte Kostenbelastung wurde hauptsächlich von neueren Unternehmen getragen, die kürzlich an die Börse gegangen waren. Eine detailliertere Darstellung der Compliance-Kosten für Unternehmen finden Sie in der folgenden Tabelle:

Sarbanes-Oxley-Compliance-Kosten

Auswirkungen

Aufgrund der zusätzlichen Bargeld- und Zeitkosten für die Einhaltung des Sarbanes-Oxley Act neigen viele Unternehmen dazu, den Börsengang erst viel später zu verschieben. Dies führt zu einem Anstieg der Fremdfinanzierung und der Risikokapitalinvestitionen für kleinere Unternehmen, die es sich nicht leisten können, das Gesetz einzuhalten. Das Gesetz wurde kritisiert, weil es die US-Wirtschaft erstickte, als die Hong Kong Stock Exchange drei Jahre in Folge die New York Stock Exchange als weltweit führende Handelsplattform übertraf.

Zusätzliche Ressourcen

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  • Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden.
  • Bilanz Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital
  • Arten von Verbindlichkeiten Arten von Verbindlichkeiten Es gibt drei Hauptarten von Verbindlichkeiten: kurzfristige, langfristige und Eventualverbindlichkeiten. Verbindlichkeiten sind gesetzliche Verpflichtungen oder Schulden gegenüber einer anderen Person oder Firma. Mit anderen Worten, Verbindlichkeiten sind zukünftige Opfer des wirtschaftlichen Nutzens, den ein Unternehmen erbringen muss
  • Latente Einnahmen Latente Einnahmen Latente Einnahmen werden generiert, wenn ein Unternehmen eine Zahlung für Waren und / oder Dienstleistungen erhält, die es noch nicht verdient hat. In der periodengerechten Rechnungslegung werden Umsatzerlöse erst erfasst, wenn sie verdient werden. Wenn ein Kunde Waren / Dienstleistungen im Voraus bezahlt, erfasst das Unternehmen keine Umsatzerlöse in seiner Gewinn- und Verlustrechnung und erfasst stattdessen a

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