Was ist Days Payable Outstanding?

Days Payable Outstanding (DPO) bezieht sich auf die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Kreditorenbuchhaltung zurückzuzahlen. Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines Betriebszyklus (je nachdem, welcher Zeitraum länger ist) zurückgezahlt. AP gilt als eine der liquidesten Formen kurzfristiger Verbindlichkeiten. Ausstehende Tage messen daher, wie gut ein Unternehmen seine Verbindlichkeiten verwaltet. Ein DPO von 20 bedeutet, dass ein Unternehmen durchschnittlich 20 Tage benötigt, um seine Lieferanten zurückzuzahlen.

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Die Formel für DPO lautet wie folgt:

Ausstehende Tage = = Durchschnittliche Kreditorenbuchhaltung / Kosten der verkauften Waren) x Anzahl der Tage im Abrechnungszeitraum

Oder

Ausstehende Tage = Durchschnittliche Kreditorenbuchhaltung / (Umsatzkosten / Anzahl der Tage im Abrechnungszeitraum)

Wo:

Umsatzkosten = Anfangsbestand + Käufe - Endbestand

Interpretation der ausstehenden Tage

Betrachten wir die Auswirkungen eines hohen und niedrigen DPO:

Hoher DPO

Ein hoher DPO ist im Allgemeinen für ein Unternehmen von Vorteil. Wenn ein Unternehmen länger braucht, um seine Gläubiger zu bezahlen, ist der überschüssige Kassenbestand Cash Sweep Ein Cash Sweep ist eine absichtlich ausgewählte und automatisierte Übertragung eines Teils des Cashflows eines Unternehmens oder einer Einzelperson, die für einen bestimmten Zweck verwendet werden soll. könnte möglicherweise für kurzfristige Investitionstätigkeiten verwendet werden. Eine zu lange Zahlung der Gläubiger kann jedoch zu unglücklichen Gläubigern und ihrer Weigerung führen, weitere Kredite zu vergeben oder günstige Kreditbedingungen anzubieten. Wenn der Datenschutzbeauftragte zu hoch ist, kann dies außerdem darauf hinweisen, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, Bargeld zu finden, um seine Gläubiger zu bezahlen.

Ein höherer Datenschutzbeauftragter als der Branchendurchschnitt würde daher Folgendes vorschlagen:

  • Bessere Kreditbedingungen als Wettbewerber; oder
  • Unfähigkeit, Gläubiger pünktlich zu bezahlen

Niedriger DPO

Ein Unternehmen mit einem niedrigen Datenschutzbeauftragten kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen seine von den Gläubigern angebotene Kreditlaufzeit nicht vollständig nutzt. Alternativ ist es möglich, dass das Unternehmen nur kurzfristige Kreditvereinbarungen mit seinen Gläubigern hat.

Ein niedrigerer Datenschutzbeauftragter als der Branchendurchschnitt würde daher Folgendes vorschlagen:

  • Schlechtere Kreditbedingungen als Wettbewerber; oder
  • Die von den Gläubigern angebotene Kreditlaufzeit wird nicht vollständig genutzt

Beispiel für ausstehende Tage

Zahlbare Tage - Beispiel

Berechnung des Datenschutzbeauftragten mit den oben angegebenen Anfangs- und Jahresendguthaben:

  • Durchschnittliche Verbindlichkeiten: 800.000 USD
  • Kosten der verkauften Waren Kosten der verkauften Waren (COGS) Die Kosten der verkauften Waren (COGS) messen die „direkten Kosten“, die bei der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen anfallen. Es umfasst Materialkosten, direkte Arbeitskosten und direkte Betriebsgemeinkosten und ist direkt proportional zum Umsatz. Mit steigendem Umsatz werden mehr Ressourcen benötigt, um die Waren oder Dienstleistungen zu produzieren. COGS beträgt oft: 8.500.000 USD
  • Anzahl der Tage: 365

Datenschutzbeauftragter: (800.000 USD / 8.500.000 USD) x 365 = 34,35. Daher benötigt dieses Unternehmen durchschnittlich 34 Tage, um seine Verbindlichkeiten zurückzuzahlen.

Die Bedeutung der ausstehenden Tage

Die ausstehenden Tage sind ein wichtiges Effizienzverhältnis, das die durchschnittliche Anzahl von Tagen misst, die ein Unternehmen benötigt, um Lieferanten zurückzuzahlen. Diese Metrik wird in der Cash-Cycle-Analyse verwendet. Ein hoher oder niedriger DPO (im Vergleich zum Branchendurchschnitt) wirkt sich auf unterschiedliche Weise auf ein Unternehmen aus. Beispielsweise kann ein hoher Datenschutzbeauftragter dazu führen, dass Lieferanten das Unternehmen als „schlechten Kunden“ kennzeichnen und Kreditbeschränkungen auferlegen. Andererseits kann ein niedriger Datenschutzbeauftragter darauf hinweisen, dass das Unternehmen seine Cash-Position nicht vollständig ausnutzt, und kann auf ein ineffizient operierendes Unternehmen hinweisen.

Es gibt keine eindeutige Zahl für die ausstehenden gesunden Tage, da der Datenschutzbeauftragte je nach Branche, Wettbewerbsposition des Unternehmens und Verhandlungsmacht erheblich variiert. Zum Beispiel ist Walmart ein riesiges Unternehmen im Einzelhandel. Mit einem solch bedeutenden Marktanteil kann der Einzelhändler Geschäfte mit Lieferanten aushandeln, die diese stark bevorzugen. Ab Juli 2017 liegt der Datenschutzbeauftragte von Walmart bei rund 42.

Anwendungen in der Finanzmodellierung und -analyse

DPO und die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Rechnungen zu bezahlen, sind wichtige Konzepte bei der Finanzmodellierung. Was ist Finanzmodellierung? Die Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird. . Bei der Berechnung des Free Cashflows eines Unternehmens an das Unternehmen Bewertung Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung bewerten und wie Sie ein Unternehmen mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen bewerten, wie sie im Investment Banking, im Equity Research (FCFF) und bei Änderungen des Nettoumlaufvermögens verwendet werden Nettoumlaufvermögen Das Nettoumlaufvermögen (NWC) ist der Unterschied zwischen einem Unternehmen.s kurzfristiges Vermögen (abzüglich Bargeld) und kurzfristige Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in der Bilanz. Es ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen sowie den Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Die ideale Position besteht darin, einen Einfluss auf den Cashflow zu haben. Daher kann sich die durchschnittliche Anzahl der Tage, die zur Begleichung von Rechnungen benötigt werden, auf die Bewertung auswirken (insbesondere kurzfristig).

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Finanzmodellierung beeinflusst durch zu zahlende Tage FMVA®-Zertifizierung Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten

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Andere Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von Finance zu den ausstehenden Tagen gelesen haben. Weitere Informationen zu Cashflow-Problemen und zur Buchhaltung finden Sie in den folgenden kostenlosen Finanzressourcen.

  • Debitorenbuchhaltung Die Debitorenbuchhaltung (AR) repräsentiert die Kreditverkäufe eines Unternehmens, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden, ein kurzfristiger Vermögenswert in der Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind.
  • Tagesverkäufe Ausstehende Tage Verkäufe Ausstehende Tage Verkäufe Ausstehende Tage (DSO) gibt die durchschnittliche Anzahl von Tagen an, die für die Umwandlung von Kreditverkäufen in Bargeld benötigt werden, oder wie lange ein Unternehmen benötigt, um seine Forderungen einzuziehen. DSO kann berechnet werden, indem die Gesamtzahl der Forderungen während eines bestimmten Zeitraums durch die Gesamtzahl der Nettokreditverkäufe dividiert wird.
  • Tagesverkäufe in Inventartagen Verkäufe in Inventar (DSI) Tage Verkäufe in Inventar (DSI), manchmal auch als Inventartage oder Tage im Inventar bezeichnet, sind ein Maß für die durchschnittliche Anzahl von Tagen oder Zeiten
  • Theorie der Finanzbuchhaltung Theorie der Finanzbuchhaltung Die Theorie der Finanzbuchhaltung erklärt das "Warum" der Buchhaltung - die Gründe, warum Transaktionen auf bestimmte Weise gemeldet werden. Dieser Leitfaden hilft Ihnen, die wichtigsten Prinzipien der Finanzbuchhaltungstheorie zu verstehen

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