Was ist Cash Management?

Cash Management, auch als Treasury Management bezeichnet, ist der Prozess, bei dem Cashflows aus den Betriebs-, Investitions- und Finanzierungstätigkeiten eines Unternehmens erfasst und verwaltet werden. In der Wirtschaft ist dies ein wesentlicher Aspekt der finanziellen Stabilität eines Unternehmens.

Cash Management

Das Cash Management ist sowohl für Unternehmen als auch für Einzelpersonen wichtig, da es eine Schlüsselkomponente der Finanzstabilität darstellt.

Finanzinstrumente im Cash-Management enthalten Geldmarktfonds, Schatzwechsel Schatzwechsel (T-Bills) Schatzwechsel (oder kurz T-Bills) sind kurzfristige Finanzinstrumente, die vom US-Finanzministerium mit einer Laufzeit von a ausgegeben werden wenige Tage bis zu 52 Wochen (ein Jahr). Sie gelten als die sichersten Anlagen, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten gestützt werden. und Einzahlungsscheine.

Unternehmen und Einzelpersonen bieten eine breite Palette von Dienstleistungen an, die auf dem gesamten Finanzmarkt verfügbar sind, um bei allen Arten des Cash-Managements zu helfen. Banken sind in der Regel ein primärer Finanzdienstleister. Es gibt auch viele verschiedene Cash-Management-Lösungen für Unternehmen und Einzelpersonen, die die beste Rendite für Bargeldvermögen oder den effizientesten Einsatz von Bargeld erzielen möchten.

Kurze Zusammenfassung

  • Cash Management, auch als Treasury Management bezeichnet, ist ein Prozess, bei dem Cashflows erfasst und verwaltet werden.
  • Chief Financial Officers, Business Manager und Corporate Treasurer sind in der Regel die Hauptverantwortlichen für die allgemeinen Cash-Management-Strategien, die Stabilitätsanalyse und die Cash-Verantwortlichkeiten.
  • Viele Unternehmen scheitern am Cash Management und die Gründe sind unterschiedlich. In der Regel sind ein schlechtes Verständnis des Cashflow-Zyklus, Gewinn gegenüber Bargeld, mangelnde Cash-Management-Fähigkeiten und schlechte Kapitalinvestitionen die Gründe für das Scheitern des Cash-Managements.

Die Bedeutung von Bargeld

Bargeld ist das wichtigste Kapital, das Einzelpersonen und Unternehmen regelmäßig zur Begleichung ihrer Schuldenverpflichtungen und Betriebskosten verwenden, z. B. Steuern, Gehälter von Mitarbeitern, Bestandskäufe, Werbekosten und Mieten usw.

Barmittel werden als Investitionskapital verwendet, um langfristigen Vermögenswerten wie Sachanlagen (PP & E) zugeordnet zu werden. PP & E (Sachanlagen) PP & E (Sachanlagen) ist eines der wichtigsten nicht kurzfristiges Vermögen in der Bilanz gefunden. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine wichtige Rolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sowie zukünftiger Ausgaben und anderer langfristiger Vermögenswerte. Überschüssiges Bargeld nach Abrechnung der Ausgaben fließt häufig in Dividendenausschüttungen.

Unternehmen mit einer Vielzahl von Mittelzu- und -abflüssen müssen ordnungsgemäß verwaltet werden, um eine angemessene Geschäftsstabilität zu gewährleisten. Für Einzelpersonen ist die Aufrechterhaltung des Kassenbestands ebenfalls ein wichtiges Anliegen.

Cash Management verstehen

In einer Organisation sind Finanzchefs, Geschäftsführer und Schatzmeister in der Regel die Hauptverantwortlichen für die allgemeinen Cash-Management-Strategien, die Stabilitätsanalyse und andere bargeldbezogene Verantwortlichkeiten. Viele Unternehmen können jedoch einen Teil oder die gesamte Verantwortung für das Cash-Management an einige Dienstleister auslagern.

Die Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. ist die Hauptkomponente des Cashflow-Managements eines Unternehmens. In der Kapitalflussrechnung werden alle Mittelzu- und -abflüsse des Unternehmens umfassend erfasst. Es umfasst Zahlungsmittel aus laufender Geschäftstätigkeit, Zahlungsmittel aus Investitionstätigkeit und Zahlungsmittel aus Finanzierungstätigkeit. Das Endergebnis der Kapitalflussrechnung zeigt, wie viel Bargeld für ein Unternehmen verfügbar ist.

Die Kapitalflussrechnung gliedert sich in drei Teile: Investition, Finanzierung und betriebliche Tätigkeit. Der operative Teil der Cash-Aktivitäten basiert stark auf dem Nettoumlaufvermögen. Das Nettoumlaufvermögen (Net Working Capital, NWC) ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen (abzüglich Bargeld) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) eines Unternehmens in seiner Bilanz. Es ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen sowie den Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Die ideale Position ist, die in der Kapitalflussrechnung als kurzfristiges Vermögen eines Unternehmens abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten dargestellt wird. Unternehmen bemühen sich, dass der Saldo des Umlaufvermögens den Saldo der kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt.

Die beiden anderen Teile der Kapitalflussrechnung sind etwas unkomplizierter, da Mittelzuflüsse und -abflüsse im Zusammenhang mit Investitionen und Finanzierungen stehen, z. B. Investitionen in Immobilien, Kauf neuer Geräte und Maschinen sowie Aktienrückkäufe oder Dividendenausschüttungen im Rahmen der Finanzierungstätigkeit.

Es gibt viele interne Kontrollen, die zur Verwaltung und Erzielung effizienter Geschäfts-Cashflows eingesetzt werden. Einige der wichtigsten Überlegungen zum Cashflow eines Unternehmens umfassen die durchschnittliche Länge der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (AR) stellen die Kreditverkäufe eines Unternehmens dar, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden. Dies ist ein kurzfristiger Vermögenswert in der Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind. , Abschreibungen auf nicht eingezogene Forderungen, Inkassoprozesse, Renditen von Investitionen in Zahlungsmitteläquivalente, Liquidität und Kreditlinienmanagement.

Was beinhaltet das Betriebskapital?

Im Allgemeinen umfasst das Betriebskapital Folgendes:

1. Umlaufvermögen

  • Kasse
  • Forderungen innerhalb eines Jahres
  • Inventar

2. Kurzfristige Verbindlichkeiten

  • Kreditorenbuchhaltung innerhalb eines Jahres fällig
  • Kurzfristige Schuldenzahlungen innerhalb eines Jahres

In der Kapitalflussrechnung melden Organisationen normalerweise die Veränderung des Betriebskapitals von einer Berichtsperiode zur nächsten im operativen Teil der Kapitalflussrechnung. Wenn die Nettoveränderung des Betriebskapitals positiv ist, hat ein Unternehmen sein zur Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten verfügbares Umlaufvermögen erhöht.

Wenn eine Nettoveränderung des Betriebskapitals negativ ist, hat ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöht, was seine Fähigkeit verringert, die Verbindlichkeiten effizient zu bezahlen. Eine negative Nettoveränderung des Betriebskapitals senkt auch die Bilanzsumme.

Cash Management - Ursachen von Problemen

Ursachen für Probleme mit dem Cash Management

Leider beschäftigen sich viele Unternehmen mit einem schlechten Cash-Management, und es gibt mehrere Gründe für das Problem. Schauen wir uns einige davon an:

1. Schlechtes Verständnis des Cashflow-Zyklus

Die Geschäftsführung sollte den Zeitpunkt der Mittelzuflüsse und -abflüsse des Unternehmens klar verstehen, z. B. wann für Verbindlichkeiten zu zahlen ist und Inventar zu kaufen ist. Während eines schnellen Wachstums kann einem Unternehmen das Geld ausgehen, weil es zu viel Inventar kauft, aber keine Zahlung dafür erhält.

2. Mangelndes Verständnis von Gewinn gegenüber Bargeld

Ein Unternehmen kann in seiner Gewinn- und Verlustrechnung Gewinne erzielen und in der Kapitalflussrechnung Bargeld verbrennen.

Wenn ein Unternehmen Einnahmen erzielt, bedeutet dies nicht unbedingt, dass es bereits Barzahlungen für diese Einnahmen erhalten hat. Ein sehr schnell wachsendes Unternehmen, das viel Inventar benötigt, kann also viel Umsatz generieren, aber keine positiven Cashflows erhalten.

3. Mangel an Cash-Management-Fähigkeiten

Für Manager ist es entscheidend, trotz des Verständnisses der oben genannten Probleme die erforderlichen Fähigkeiten zu erwerben. Die Fähigkeiten beinhalten die Fähigkeit, das Betriebskapital zu optimieren und zu verwalten. Dies kann Disziplin und die Schaffung geeigneter Rahmenbedingungen umfassen, um sicherzustellen, dass die Forderungen rechtzeitig eingezogen werden und die Verbindlichkeiten nicht schneller als erforderlich bezahlt werden.

4. Bad Capital Investments

Ein Unternehmen kann Kapital für Projekte bereitstellen, die letztendlich keine ausreichende Kapitalrendite oder keinen ausreichenden Cashflow erzielen, um die Investitionen zu rechtfertigen. In diesem Fall belasten die Investitionen die Kapitalflussrechnung und letztendlich den Kassenbestand des Unternehmens.

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Um Ihr Wissen über Kreditanalysen weiter zu erlernen und weiterzuentwickeln, empfehlen wir die folgenden zusätzlichen Ressourcen:

  • Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance.
  • Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat.
  • Inventar Inventar Inventar ist ein in der Bilanz ausgewiesenes Girokonto, das aus allen Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren besteht, die ein Unternehmen angesammelt hat. Es wird oft als das illiquide aller kurzfristigen Vermögenswerte angesehen - daher wird es bei der schnellen Verhältnisberechnung vom Zähler ausgeschlossen.
  • Persönliche Finanzen Persönliche Finanzen Persönliche Finanzen sind der Prozess der Planung und Verwaltung persönlicher finanzieller Aktivitäten wie Einkommensgenerierung, Ausgaben, Sparen, Investieren und Schutz. Der Prozess der Verwaltung der eigenen Finanzen kann in einem Budget oder Finanzplan zusammengefasst werden.

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