EPS ist eine Finanzkennzahl Finanzkennzahlen Finanzkennzahlen werden unter Verwendung von Zahlenwerten aus dem Jahresabschluss erstellt, um aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten, das den Nettogewinn dividiert. Der Nettogewinn Der Nettogewinn ist nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung eine wichtige Position. aber in allen drei Kernabschlüssen. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. verfügbar für Stammaktionäre durch die durchschnittlich ausstehenden Aktien Gewichtete durchschnittliche Aktien im Umlauf Die gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien beziehen sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Bereinigung um Änderungen des Aktienkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wurden.Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird zur Berechnung von Kennzahlen wie dem Ergebnis je Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum verwendet. Die EPS-Formel gibt die Fähigkeit eines Unternehmens an, einen Nettogewinn für Stammaktionäre zu erzielen. In diesem Handbuch wird die Formel für das Ergebnis je Aktie detailliert beschrieben.
Ein einzelner EPS-Wert für ein Unternehmen ist etwas willkürlich. Die Zahl ist wertvoller, wenn sie mit anderen Unternehmen der Branche verglichen wird und mit dem Aktienkurs des Unternehmens verglichen wird (das KGV-Verhältnis). Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und Gewinn pro Aktie. Dies gibt den Anlegern ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das KGV zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Gewinns zahlen müssen. Ein höheres EPS zwischen zwei Unternehmen derselben Branche mit der gleichen Anzahl ausstehender Aktien weist auf eine bessere Rentabilität hin. EPS wird normalerweise in Verbindung mit dem Aktienkurs eines Unternehmens verwendet, um zu bestimmen, ob es relativ „billig“ (niedriges KGV) oder „teuer“ (hohes KGV) ist.
Formel für das Ergebnis je Aktie
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Ergebnis je Aktie zu berechnen.
Nachfolgend finden Sie zwei Versionen der Formel für das Ergebnis je Aktie:
EPS = (Jahresüberschuss - Vorzugsdividenden) / Ende der Periode Anteile im Umlauf
EPS = (Reingewinn - Vorzugsdividenden) / Gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien
Die erste Formel verwendet die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien zur Berechnung des Gewinns je Aktie. In der Praxis können Analysten jedoch den gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Aktien verwenden. Gewichtete durchschnittliche Aktien im Umlauf Die gewichteten durchschnittlichen im Umlauf befindlichen Aktien beziehen sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Bereinigung um Änderungen des Grundkapitals berechnet wurden eine Berichtsperiode. Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird bei der Berechnung des Nenners für die Berechnung von Kennzahlen wie dem Ergebnis je Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens verwendet. Da sich ausstehende Aktien im Laufe der Zeit ändern können, verwenden Analysten häufig ausstehende Aktien der letzten Periode.
In Finanzberichten wird auch häufig von verwässertem EPS gesprochen. Verwässerte EPS-Bewertung Kostenlose Bewertungsleitfäden, mit denen Sie die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo erlernen können. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung bewerten und wie Sie ein Unternehmen mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen bewerten, wie sie im Investment Banking und im Aktienresearch verwendet werden. Dazu gehören Optionen, wandelbare Wertpapiere und ausstehende Optionsscheine Dies kann sich bei Ausübung auf die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien auswirken.
Eine andere Art der Formel für das Ergebnis je Aktie ist das bereinigte EPS. Normalisiertes EPS Das normalisierte EPS bezieht sich auf Anpassungen der Gewinn- und Verlustrechnung, um die Auf- und Abwärtszyklen der Wirtschaft widerzuspiegeln. . Dadurch werden alle nicht zum Kerngeschäft gehörenden Gewinne und Verluste sowie diejenigen in Minderheitsanteilen entfernt. Der Fokus dieser Berechnung liegt darauf, nur Gewinn zu sehen. Gewinn Gewinn ist der Wert, der nach Zahlung der Ausgaben eines Unternehmens verbleibt. Es kann auf einer Gewinn- und Verlustrechnung gefunden werden. Wenn der Wert, der nach Abzug der Aufwendungen vom Umsatz verbleibt, positiv ist, hat das Unternehmen einen Gewinn, und wenn der Wert negativ ist, wird ein Verlust oder Verlust aus dem Kerngeschäft auf normalisierter Basis generiert.
Beispiel für eine Formel zum Ergebnis je Aktie
ABC Ltd hat im dritten Quartal einen Nettogewinn von 1 Million US-Dollar. Das Unternehmen kündigt Dividenden in Höhe von 250.000 USD an. Die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien liegt bei 11.000.000.
Das EPS von ABC Ltd. wäre:
EPS = ($ 1.000.000 - $ 250.000) / 11000000
EPS = 0,068 USD
Da jede Aktie einen gleichen Teil des Nettoeinkommens erhält, würde sie jeweils 0,068 USD erhalten.
Formelvorlage für das Ergebnis je Aktie
Laden Sie die kostenlose Formelvorlage für das Ergebnis je Aktie von Finance herunter, um Ihre eigenen Zahlen einzugeben und die EPS-Formel selbst zu berechnen.
Wie Sie im folgenden Excel-Screenshot sehen können, beträgt der Gewinn pro Aktie (1 - 0,25 USD) / 11 = 0,07 USD, wenn ABC Ltd einen Nettogewinn von 1 Mio. USD, Dividenden von 0,25 Mio. USD und ausstehende Aktien von 11 Mio. USD erzielt.
Beachten Sie, dass viele Unternehmen keine Vorzugsaktien haben und für diese Unternehmen keine Vorzugsdividenden abgezogen werden müssen. Der Grund, warum Vorzugsdividenden abgezogen werden, besteht darin, dass das EPS nur die den Stammaktionären zur Verfügung stehenden Gewinne darstellt und Vorzugsdividenden ausgezahlt werden müssen, bevor Stammaktionäre etwas erhalten.
Laden Sie die kostenlose Vorlage herunter
Geben Sie Ihren Namen und Ihre E-Mail-Adresse in das unten stehende Formular ein und laden Sie jetzt die kostenlose Vorlage herunter!
Video Erläuterung der Formel für das Ergebnis je Aktie (EPS)
Sehen Sie sich dieses kurze Video an, um schnell die wichtigsten Konzepte zu verstehen, die in diesem Handbuch behandelt werden, einschließlich des Ergebnisses je Aktie, der Formel für das EPS und eines Beispiels für die EPS-Berechnung.
Preis-Leistungs-Verhältnis
Das Ergebnis je Aktie wird fast immer im Verhältnis zum Aktienkurs eines Unternehmens analysiert. Dieses Verhältnis wird als Preis-Gewinn-Verhältnis (oder KGV) bezeichnet. Weitere Informationen finden Sie im Finanzleitfaden zum Kurs-Gewinn-Verhältnis. Preis-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E-Verhältnis) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Ergebnis je Aktie. Es gibt den Anlegern ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das KGV zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Gewinns zahlen müssen.
Zusätzliche Ressourcen
Dies war der Leitfaden von Finance zur Formel für das Ergebnis je Aktie. Um mehr über andere Formen der Finanzanalyse zu erfahren und Ihre Karriere als zertifizierter Finanzanalyst voranzutreiben. FMVA®-Zertifizierung Schließen Sie sich über 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, und informieren Sie sich über die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen:
- Cash EPS Cash Earnings Per Share Das Cash Earnings Per Share (Cash EPS) ist der operative Cashflow eines Unternehmens geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien. Das Ergebnis je Aktie (Cash EPS) unterscheidet sich vom traditionellen Ergebnis je Aktie (EPS), bei dem das Nettoergebnis des Unternehmens durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien dividiert wird.
- Kurs-Gewinn-Verhältnis Preis-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E-Verhältnis) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Ergebnis je Aktie. Es gibt den Anlegern ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das KGV zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Gewinns zahlen müssen
- Analyse des Jahresabschlusses Analyse des Jahresabschlusses Durchführung der Analyse des Jahresabschlusses. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität.
- Handbuch zur Finanzmodellierung Kostenloses Handbuch zur Finanzmodellierung Dieses Handbuch zur Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.
