Was ist technische Analyse?

Technische Analyse ist ein Instrument oder eine Methode. Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen verwendet, um die wahrscheinliche zukünftige Kursbewegung eines Wertpapiers vorherzusagen - beispielsweise einer Aktie. Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. oder Währungspaar - basierend auf Marktdaten.

Die Theorie hinter der Gültigkeit der technischen Analyse ist die Vorstellung, dass die kollektiven Aktionen - Kauf und Verkauf - aller Marktteilnehmer alle relevanten Informationen zu einem gehandelten Wertpapier genau widerspiegeln und dem Wertpapier daher kontinuierlich einen fairen Marktwert zuweisen Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. .

Vergangener Preis als Indikator für die zukünftige Wertentwicklung

Technische Händler glauben, dass aktuelle oder vergangene Preisbewegungen auf dem Markt der zuverlässigste Indikator für zukünftige Preisbewegungen sind.

Die technische Analyse wird nicht nur von technischen Händlern verwendet. Viele fundamentale Händler verwenden eine fundamentale Analyse. Analyse von Abschlüssen Durchführung einer Analyse von Abschlüssen. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität. Um zu bestimmen, ob Sie sich in einen Markt einkaufen möchten, aber diese Entscheidung getroffen haben, verwenden Sie die technische Analyse, um ein gutes, risikoarmes Kaufpreisniveau zu ermitteln.

Diagramme in verschiedenen Zeitrahmen

Technische Händler analysieren Preisdiagramme, um Preisbewegungen vorherzusagen. Die beiden Hauptvariablen für die technische Analyse sind die berücksichtigten Zeitrahmen und die besonderen technischen Indikatoren, die ein Händler verwenden möchte.

Die in den Diagrammen angezeigten Zeitrahmen für die technische Analyse reichen von einer Minute bis zu monatlichen oder sogar jährlichen Zeiträumen. Beliebte Zeitrahmen, die technische Analysten am häufigsten untersuchen, sind:

  • 5-Minuten-Chart
  • 15-Minuten-Chart
  • Stunden-Chart
  • 4-Stunden-Chart
  • Tages-Chart

Der Zeitrahmen, den ein Händler für das Studium auswählt, wird normalerweise durch den persönlichen Handelsstil dieses einzelnen Händlers bestimmt. Intra-Day-Trader, Trader, die Handelspositionen innerhalb eines einzigen Handelstages eröffnen und schließen, bevorzugen die Analyse von Preisbewegungen in kürzeren Zeitrahmen-Charts wie 5-Minuten- oder 15-Minuten-Charts. Langfristige Händler, die über Nacht und über einen längeren Zeitraum Marktpositionen halten, neigen eher dazu, Märkte anhand von Stunden-, 4-Stunden-, Tages- oder sogar Wochen-Charts zu analysieren.

Preisbewegungen, die innerhalb einer Zeitspanne von 15 Minuten auftreten, können für einen Intraday-Händler von großer Bedeutung sein, der nach einer Möglichkeit sucht, einen Gewinn aus Preisschwankungen zu erzielen, die an einem Handelstag auftreten. Dieselbe Preisbewegung, die auf einem Tages- oder Wochen-Chart angezeigt wird, ist jedoch für langfristige Handelszwecke möglicherweise nicht besonders signifikant oder indikativ.

Es ist einfach, dies zu veranschaulichen, indem dieselbe Preisaktion in verschiedenen Zeitrahmen-Diagrammen angezeigt wird. Das folgende Tages-Chart für Silber zeigt den Preishandel in derselben Spanne von ungefähr 16 bis 18,50 USD, in der er seit einigen Monaten gehandelt wird. Ein langfristiger Silberinvestor könnte geneigt sein, Silber zu kaufen, da der Preis ziemlich nahe am Tiefpunkt dieser Spanne liegt.

technische Analyse Diagramm täglich

Dieselbe Preisbewegung auf einem Stunden-Chart (unten) zeigt jedoch einen stetigen Abwärtstrend, der sich in den letzten Stunden etwas beschleunigt hat. Ein Silberinvestor, der nur an einem Intraday-Handel interessiert ist, würde wahrscheinlich den Kauf des Edelmetalls auf der Grundlage der stündlichen Chartpreisbewegung scheuen.

technische Analyse stündlich

Kerzenhalter

Candlestick-Charting ist die am häufigsten verwendete Methode, um Preisbewegungen auf einem Chart anzuzeigen. Aus der Preisaktion wird während eines einzigen Zeitraums für jeden Zeitraum ein Kerzenhalter gebildet. Jeder Kerzenhalter auf einem Stunden-Chart zeigt die Preisaktion für eine Stunde, während jeder Kerzenhalter auf einem 4-Stunden-Chart die Preisaktion für jeden 4-Stunden-Zeitraum zeigt.

Kerzenhalter werden wie folgt „gezogen“ / geformt: Der höchste Punkt eines Kerzenhalters zeigt den höchsten Preis, zu dem ein Wertpapier in diesem Zeitraum gehandelt wurde, und der niedrigste Punkt des Kerzenhalters zeigt den niedrigsten Preis während dieser Zeit an. Der „Körper“ eines Kerzenhalters (die jeweiligen roten oder blauen „Blöcke“ oder dickeren Teile jedes Kerzenhalters, wie in den obigen Diagrammen gezeigt) gibt die Eröffnungs- und Schlusskurse für den Zeitraum an. Wenn ein blauer Kerzenhalter gebildet wird, bedeutet dies, dass der Schlusskurs (oben am Kerzenhalter) höher war als der Eröffnungspreis (unten am Kerzenhalter); Umgekehrt war der Eröffnungskurs höher als der Schlusskurs, wenn ein roter Kerzenhalter gebildet wurde.

Kerzenfarben sind willkürliche Entscheidungen. Einige Händler verwenden weiße und schwarze Kerzenhalter (dies ist das Standardfarbformat und daher das am häufigsten verwendete). Andere Händler können sich für Grün und Rot oder Blau und Gelb entscheiden. Unabhängig von der gewählten Farbe können Sie auf einfache Weise auf einen Blick feststellen, ob der Preis am Ende eines bestimmten Zeitraums höher oder niedriger geschlossen hat. Die technische Analyse mithilfe eines Candlestick-Diagramms ist häufig einfacher als die Verwendung eines Standard-Balkendiagramms, da der Analyst mehr visuelle Hinweise und Muster erhält.

Kerzenmuster - Dojis

Candlestick-Muster, die entweder durch einen einzelnen Candlestick oder durch eine Abfolge von zwei oder drei Candlesticks gebildet werden, sind einige der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren zur Identifizierung potenzieller Marktumkehrungen oder Trendänderungen.

Doji-Kerzenleuchter weisen beispielsweise auf eine Unentschlossenheit in einem Markt hin, die ein Signal für eine bevorstehende Trendänderung oder Marktumkehr sein kann. Das einzigartige Merkmal eines Doji-Kerzenhalters ist, dass die Eröffnungs- und Schlusskurse gleich sind, so dass der Kerzenhalter eine flache Linie ist. Je länger die oberen und / oder unteren „Schatten“ oder „Schwänze“ eines Doji-Kerzenhalters sind - der Teil des Kerzenhalters, der den niedrigen bis hohen Bereich für den Zeitraum anzeigt - desto stärker ist der Hinweis auf Marktunentschlossenheit und -potential Umkehrung.

Es gibt verschiedene Variationen von Doji-Kerzenleuchtern, von denen jeder seinen eigenen Namen hat, wie in der folgenden Abbildung gezeigt.

technische Analyse Doji Kerzenhalter

Das typische Doji ist das langbeinige Doji, bei dem sich der Preis ungefähr gleichmäßig in jede Richtung erstreckt und sich für den Zeitraum in der Mitte der Preisspanne öffnet und schließt. Das Aussehen des Kerzenhalters gibt einen klaren visuellen Hinweis auf die Unentschlossenheit auf dem Markt. Wenn ein solches Doji nach einem längeren Auf- oder Abwärtstrend in einem Markt auftritt, wird es üblicherweise als Signal für eine mögliche Marktumkehr interpretiert, eine Trendänderung in die entgegengesetzte Richtung.

Das Libellen-Doji signalisiert, wenn es nach einem längeren Abwärtstrend erscheint, eine mögliche bevorstehende Umkehrung nach oben. Die Untersuchung der Preisbewegung des Libellen-Doji erklärt ihre logische Interpretation. Die Libelle zeigt Verkäufer, die den Preis wesentlich niedriger drücken (den langen unteren Schwanz), aber am Ende des Zeitraums erholt sich der Preis und schließt an seinem höchsten Punkt. Der Kerzenhalter zeigt im Wesentlichen eine Ablehnung des verlängerten Drucks nach unten an.

Der Name des Grabstein-Doji deutet eindeutig darauf hin, dass er für Käufer eine schlechte Nachricht darstellt. Das Gegenteil der Libellenformation, das Grabstein-Doji, weist auf eine starke Ablehnung eines Versuchs hin, die Marktpreise nach oben zu drücken, und deutet darauf hin, dass eine mögliche Abwärtsumkehr folgen könnte.

Das seltene Doji mit vier Preisen, bei dem der Markt öffnet, schließt und dazwischen alle Käufe und Verkäufe zum exakt gleichen Preis während des gesamten Zeitraums abwickelt, ist der Inbegriff von Unentschlossenheit, einem Markt, der keine Neigung zeigt, irgendwohin zu gehen .

Es gibt Dutzende verschiedener Kerzenformationen sowie verschiedene Mustervarianten. Die wahrscheinlich vollständigste Ressource zum Identifizieren und Verwenden von Candlestick-Mustern ist die Muster-Site von Thomas Bulkowski, die jedes Candlestick-Muster ausführlich erklärt und sogar Statistiken darüber liefert, wie oft jedes Muster in der Vergangenheit ein zuverlässiges Handelssignal gegeben hat. Es ist sicherlich hilfreich zu wissen, was ein Kerzenmuster anzeigt - aber es ist noch hilfreicher zu wissen, ob sich diese Angabe in 80% der Fälle als genau erwiesen hat.

Technische Indikatoren - gleitende Durchschnitte

Neben der Untersuchung von Kerzenformationen können technische Händler auf ein nahezu endloses Angebot an technischen Indikatoren zurückgreifen, um Handelsentscheidungen zu treffen.

Gleitende Durchschnitte sind wahrscheinlich der am häufigsten verwendete technische Indikator. Viele Handelsstrategien verwenden einen oder mehrere gleitende Durchschnitte. Eine einfache Handelsstrategie für den gleitenden Durchschnitt könnte etwa lauten: „Kaufen, solange der Preis über dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt von 50 Perioden (EMA) bleibt; Verkaufen, solange der Preis unter 50 EMA bleibt. “

Crossovers mit gleitendem Durchschnitt sind ein weiterer häufig verwendeter technischer Indikator. Eine Crossover-Handelsstrategie könnte darin bestehen, zu kaufen, wenn der gleitende Durchschnitt von 10 Perioden den gleitenden Durchschnitt von 50 Perioden überschreitet.

Je höher eine gleitende Durchschnittszahl ist, desto bedeutender wird die Preisbewegung in Bezug darauf berücksichtigt. Beispielsweise wird eine Preisüberschreitung über oder unter einem gleitenden Durchschnitt von 100 oder 200 Perioden normalerweise als viel bedeutender angesehen als eine Preisüberschreitung über oder unter einem gleitenden Durchschnitt von 5 Perioden.

Technische Indikatoren - Pivots und Fibonacci-Zahlen

Tägliche Pivot-Point-Indikatoren, die in der Regel neben dem Pivot-Point auch mehrere Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifizieren, werden von vielen Händlern verwendet, um Preisniveaus für den Eintritt oder die Schließung von Trades zu identifizieren. Pivot Point Levels markieren häufig signifikante Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oder die Niveaus, in denen der Handel innerhalb eines Bereichs enthalten ist. Wenn der Handel durch den täglichen Pivot und alle damit verbundenen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus steigt (oder sinkt), wird dies von vielen Händlern als „Breakout“ -Handel interpretiert, der die Marktpreise wesentlich höher oder niedriger in Richtung des Ausbruchs verschiebt.

Die täglichen Drehpunkte und die entsprechenden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden anhand der Höchst-, Tiefst-, Eröffnungs- und Schlusskurse des vorherigen Handelstages berechnet. Ich würde Ihnen die Berechnung zeigen, aber es besteht wirklich keine Notwendigkeit, da Pivot-Point-Levels an jedem Handelstag weit verbreitet sind und es Pivot-Point-Indikatoren gibt, die Sie einfach in ein Diagramm laden können, das die Berechnungen für Sie durchführt und Pivot-Levels anzeigt. Die meisten Pivot-Point-Indikatoren zeigen den täglichen Pivot-Punkt zusammen mit drei Unterstützungsstufen unterhalb des Pivot-Punkts und drei darüber liegenden Preiswiderstandsstufen an.

Fibonacci Retracements

Fibonacci-Werte sind ein weiteres beliebtes technisches Analysewerkzeug. Fibonacci war ein Mathematiker des 12. Jahrhunderts, der eine Reihe von Kennzahlen entwickelte, die bei technischen Händlern sehr beliebt sind. Fibonacci-Kennzahlen oder -Niveaus werden üblicherweise verwendet, um Handelsmöglichkeiten und sowohl Handelseintritts- als auch Gewinnziele zu bestimmen, die sich während anhaltender Trends ergeben.

Die primären Fibonacci-Verhältnisse betragen 0,24, 0,38, 0,62 und 0,76. Diese werden oft als Prozentsätze ausgedrückt - 23%, 38% usw. Beachten Sie, dass Fibonacci-Verhältnisse andere Fibonacci-Verhältnisse ergänzen: 24% ist das Gegenteil oder der Rest von 76% und 38% ist das Gegenteil oder der Rest von 62% .

Wie bei Pivot-Point-Levels gibt es zahlreiche frei verfügbare technische Indikatoren, die Fibonacci-Level automatisch berechnen und in ein Diagramm laden.

Fibonacci-Retracements sind der am häufigsten verwendete Fibonacci-Indikator. Nachdem sich ein Wertpapier einige Zeit in einem anhaltenden Auf- oder Abwärtstrend befunden hat, erfolgt häufig ein korrigierendes Retracement in die entgegengesetzte Richtung, bevor der Preis den langfristigen Gesamttrend wieder aufnimmt. Fibonacci-Retracements werden verwendet, um gute Einstiegspunkte für Geschäfte mit geringem Risiko während eines solchen Retracement zu identifizieren.

Angenommen, der Kurs der Aktie „A“ ist stetig von 10 USD auf 40 USD gestiegen. Dann fällt der Aktienkurs etwas zurück. Viele Anleger werden nach einem guten Einstiegsniveau suchen, um während eines solchen Preisrückgangs Aktien zu kaufen.

Fibonacci-Zahlen deuten darauf hin, dass wahrscheinliche Preisrückzüge eine Distanz von 24%, 38%, 62% oder 76% des Aufwärtstrends von 10 USD auf 40 USD verlängern werden. Die Anleger beobachten diese Niveaus auf Anzeichen dafür, dass der Markt Unterstützung findet, von wo aus der Preis wieder steigen wird. Wenn Sie beispielsweise auf eine Chance gehofft haben, die Aktie nach einem Kursrückgang von ca. 38% zu kaufen, können Sie einen Kaufauftrag über das Preisniveau von 31 USD eingeben. (Der Wechsel von 10 USD zu 40 USD = 30 USD; 38% von 30 USD sind 9 USD; 40 USD - 9 USD = 31 USD)

Fibonacci-Erweiterungen

Fahren Sie mit dem obigen Beispiel fort - Jetzt haben Sie die Aktie zu 31 USD gekauft und versuchen, ein Gewinnziel zu bestimmen, zu dem verkauft werden soll. Dazu können Sie sich Fibonacci-Erweiterungen ansehen, die angeben, wie viel höher der Preis sein kann, wenn der allgemeine Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Die Fibonacci-Erweiterungsniveaus sind an Preise gebunden, die 126%, 138%, 162% und 176% der ursprünglichen Aufwärtstrendbewegung darstellen, berechnet aus dem Tief des Retracement. Wenn sich also herausstellt, dass ein 38% iges Retracement des ursprünglichen Zuges von 10 USD auf 40 USD das Retracement-Tief darstellt, finden Sie ab diesem Preis (31 USD) die erste Fibonacci-Erweiterungsstufe und das potenzielle Ziel für Gewinnmitnahmen, indem Sie 126% hinzufügen Die ursprünglichen 30 Dollar bewegen sich nach oben. Die Berechnung läuft wie folgt ab:

Fibonacci-Erweiterungsstufe von 126% = 31 USD + (30 USD x 1,26 USD) = 68 USD - was einem Kursziel von 68 USD entspricht.

Auch hier müssen Sie keine dieser Berechnungen durchführen. Sie schließen einfach einen Fibonacci-Indikator an Ihre Diagrammsoftware an und er zeigt alle verschiedenen Fibonacci-Ebenen an.

Pivot- und Fibonacci-Levels sind es wert, verfolgt zu werden, auch wenn Sie sie nicht persönlich als Indikatoren in Ihrer eigenen Handelsstrategie verwenden. Da so viele Händler Kauf- und Verkaufsbewegungen auf Pivot- und Fibonacci-Ebene durchführen, ist es wahrscheinlich, dass nichts anderes eine signifikante Handelsaktivität um diese Preispunkte herum darstellt, eine Aktivität, die Ihnen helfen kann, wahrscheinliche zukünftige Preisbewegungen besser zu bestimmen.

Technische Indikatoren - Impulsindikatoren

Gleitende Durchschnitte und die meisten anderen technischen Indikatoren konzentrieren sich hauptsächlich auf die Bestimmung der wahrscheinlichen Marktrichtung nach oben oder unten.

Es gibt eine andere Klasse von technischen Indikatoren jedoch deren Hauptzweck ist es nicht so viel Markt zu bestimmen Richtung als Markt zu bestimmen Stärke . Zu diesen Indikatoren gehören beliebte Tools wie der Stochastic Oscillator, der Relative Strength Index (RSI), der MACD-Indikator (Moving Average Convergence-Divergence) und der ADX (Average Directional Movement Index).

Durch die Messung der Stärke der Preisbewegung helfen Momentum-Indikatoren den Anlegern zu bestimmen, ob die aktuelle Preisbewegung eher einen relativ unbedeutenden, bereichsgebundenen Handel oder einen tatsächlichen, signifikanten Trend darstellt. Da Momentum-Indikatoren die Trendstärke messen, können sie als Frühwarnsignale für das Ende eines Trends dienen. Wenn beispielsweise ein Wertpapier seit mehreren Monaten in einem starken, anhaltenden Aufwärtstrend handelt, ein oder mehrere Momentumindikatoren jedoch signalisieren, dass der Trend stetig an Stärke verliert, ist es möglicherweise an der Zeit, über Gewinnmitnahmen nachzudenken.

Das folgende 4-Stunden-Chart von USD / SGD zeigt den Wert eines Momentum-Indikators. Die MACD-Anzeige wird in einem separaten Fenster unter dem Hauptdiagrammfenster angezeigt. Der starke Aufschwung des MACD ab dem 14. Juni zeigt, dass der entsprechende Preisanstieg eher ein starker Trendtrend als nur eine vorübergehende Korrektur ist. Wenn der Preis am 16. etwas nach unten tendiert, zeigt der MACD eine schwächere Preisbewegung, was darauf hinweist, dass die Abwärtsbewegung des Preises nicht viel Kraft hinter sich hat. Bald darauf setzt sich ein starker Aufwärtstrend fort. In diesem Fall hätte der MACD dazu beigetragen, einem Käufer des Marktes die Gewissheit zu geben, dass (A) die Aufwärtsbewegung eine signifikante Preisbewegung war und (B) dass der Aufwärtstrend wahrscheinlich wieder aufgenommen werden würde, nachdem der Preis am 16. leicht gesunken war.

Momentumindikatoren für die technische Analyse

Da Momentum-Indikatoren im Allgemeinen nur eine starke oder schwache Preisbewegung, aber keine Trendrichtung signalisieren, werden sie im Rahmen einer allgemeinen Handelsstrategie häufig mit anderen Indikatoren für die technische Analyse kombiniert.

Technische Analyse - Fazit

Beachten Sie, dass kein technischer Indikator perfekt ist. Keines von ihnen gibt ständig Signale aus, die 100% genau sind.

Die klügsten Händler achten immer auf Warnsignale, dass Signale von ihren gewählten Indikatoren irreführend sein können. Eine gut durchgeführte technische Analyse kann sicherlich Ihre Rentabilität verbessern. Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Investoren verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und zu erzielen Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um als Händler Gewinn zu erzielen. Was jedoch mehr zur Verbesserung Ihres Handelsvermögens beitragen kann, ist, mehr Zeit und Mühe darauf zu verwenden, darüber nachzudenken, wie Sie am besten mit Dingen umgehen können, wenn sich der Markt gegen Sie wendet, anstatt nur darüber zu phantasieren, wie Sie Ihre Millionen ausgeben werden.

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