Eine Eventualverbindlichkeit ist eine potenzielle Verbindlichkeit, die je nach dem Ergebnis eines ungewissen zukünftigen Ereignisses eintreten kann oder nicht. Die Relevanz einer Eventualverbindlichkeit hängt von der Wahrscheinlichkeit ab, dass die Eventualverbindlichkeit zu einer tatsächlichen Verbindlichkeit wird, ihrem Zeitpunkt und der Genauigkeit, mit der der damit verbundene Betrag geschätzt werden kann.
Eine Eventualverbindlichkeit wird in den Buchungsunterlagen erfasst. Drei Abschlüsse Die drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind kompliziert, wenn die Kontingenz wahrscheinlich ist und der zugehörige Betrag mit einem angemessenen Maß an Genauigkeit geschätzt werden kann. Das häufigste Beispiel für eine Eventualverbindlichkeit ist eine Produktgarantie. Weitere Beispiele sind Schuldengarantien. Schuldenkosten Die Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet. , pauschalierter Schadenersatz, ausstehende Klagen Top-Buchhaltungsskandale In den letzten zwei Jahrzehnten gab es einige der schlimmsten Buchhaltungsskandale in der Geschichte. Durch diese Finanzkatastrophen gingen Milliarden von Dollar verloren. In diesem ,und Regierungssonden.
Warum wird eine Eventualverbindlichkeit erfasst?
Sowohl GAAP (General Accepted Accounting Principles) als auch IFRS IFRS-Standards IFRS-Standards sind International Financial Reporting Standards (IFRS), die aus einer Reihe von Rechnungslegungsregeln bestehen, die festlegen, wie Transaktionen und andere Rechnungslegungsereignisse im Abschluss ausgewiesen werden müssen. Sie sollen die Glaubwürdigkeit und Transparenz in der Finanzwelt gewährleisten (International Financial Reporting Standards). Unternehmen müssen Eventualverbindlichkeiten aufgrund ihrer Verbindung mit drei wichtigen Rechnungslegungsgrundsätzen erfassen.
1. Prinzip der vollständigen Offenlegung
Nach dem Grundsatz der vollständigen Offenlegung sollten alle wesentlichen relevanten Fakten im Zusammenhang mit der finanziellen Leistung und den Grundlagen eines Unternehmens im Jahresabschluss offengelegt werden. Eine Eventualverbindlichkeit droht das Vermögen und die Nettorentabilität des Unternehmens zu verringern und kann daher die finanzielle Leistung negativ beeinflussen. Analyse des Jahresabschlusses Durchführung der Analyse des Jahresabschlusses. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität. und Gesundheit eines Unternehmens. Daher müssen solche Umstände oder Situationen gemäß dem Grundsatz der vollständigen Offenlegung im Jahresabschluss eines Unternehmens offengelegt werden.
2. Wesentlichkeitsprinzip:
Das Wesentlichkeitsprinzip sieht vor, dass alle wichtigen Finanzinformationen und -angelegenheiten im Abschluss offengelegt werden müssen. Drei Abschlüsse Die drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind kompliziert. Ein Posten wird als wesentlich angesehen, wenn seine Kenntnis die wirtschaftliche Entscheidung der Nutzer des Jahresabschlusses des Unternehmens ändern könnte. In diesem Zusammenhang ist der Begriff „Material“ grundsätzlich gleichbedeutend mit „signifikant“. Eine Eventualverbindlichkeit kann sich negativ auf die finanzielle Leistung und den Gesundheitszustand eines Unternehmens auswirken. Es ist klar, dass das Wissen darüber die Entscheidungsfindung verschiedener Benutzer des Jahresabschlusses des Unternehmens beeinflussen kann.
3. Klugheitsprinzip
Klugheit ist ein zentrales Rechnungslegungskonzept, das sicherstellt, dass Vermögenswerte und Erträge nicht überbewertet werden und Verbindlichkeiten und Aufwendungen nicht unterschätzt werden. Da das Ergebnis von Eventualverbindlichkeiten nicht mit Sicherheit bekannt ist, wird die Wahrscheinlichkeit des Eintretens des Eventualereignisses geschätzt und bei einem Wert von mehr als 50% eine Verbindlichkeit und ein entsprechender Aufwand erfasst. Die Erfassung von Eventualverbindlichkeiten verhindert ein Verständnis der Verbindlichkeiten und Aufwendungen.
Nutzung des Wissens über eine Eventualverbindlichkeit beim Investieren
Da eine Eventualverbindlichkeit möglicherweise das Vermögen eines Unternehmens reduzieren und die zukünftige Nettorentabilität und den Cashflow eines Unternehmens negativ beeinflussen kann, kann die Kenntnis einer Eventualverbindlichkeit die Entscheidung eines Anlegers beeinflussen. Ein Investor kauft Aktien eines Unternehmens, um einen zukünftigen Anteil seines Gewinns zu erzielen. Da eine Eventualverbindlichkeit die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen, beeinträchtigen kann, kann die Kenntnis davon einen Anleger davon abhalten, in das Unternehmen zu investieren, abhängig von der Art der Eventualverbindlichkeit und dem damit verbundenen Betrag.
Ebenso kann die Kenntnis einer Eventualverbindlichkeit die Entscheidung der Gläubiger beeinflussen, Kapital an ein Unternehmen zu verleihen. Die Eventualverbindlichkeit kann entstehen und sich negativ auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken, seine Schulden zurückzuzahlen.
Auswirkungen von Eventualverbindlichkeiten auf den Aktienkurs
Eventualverbindlichkeiten dürften sich negativ auf den Aktienkurs eines Unternehmens auswirken, da sie die Fähigkeit des Unternehmens, künftige Gewinne zu erzielen, negativ zu beeinflussen drohen. Das Ausmaß der Auswirkungen auf den Aktienkurs hängt von der Wahrscheinlichkeit des tatsächlichen Entstehens einer Eventualverbindlichkeit und dem damit verbundenen Betrag ab. Aufgrund der Unsicherheit der Eventualverbindlichkeiten ist es schwierig, die genauen Auswirkungen zu schätzen und zu quantifizieren, die sie auf den Aktienkurs eines Unternehmens haben könnten.
Das Ausmaß der Auswirkungen hängt auch davon ab, wie finanziell solide das Unternehmen ist. Wenn Anleger der Ansicht sind, dass sich das Unternehmen in einer so soliden finanziellen Situation befindet, dass es leicht Verluste aus der Eventualverbindlichkeit auffangen kann, können sie sich dafür entscheiden, in das Unternehmen zu investieren, auch wenn es wahrscheinlich erscheint, dass die Eventualverbindlichkeit zu einer tatsächlichen Verbindlichkeit wird .
Eine Eventualverbindlichkeit hat, sofern sie nicht sehr hoch ist, keinen wesentlichen Einfluss auf den Aktienkurs eines Unternehmens, wenn das Unternehmen eine starke Cashflow-Position beibehält und das Ergebnis schnell wächst. Die Art der Eventualverbindlichkeit und das damit verbundene Risiko spielen eine wichtige Rolle. Eine Eventualverbindlichkeit, die voraussichtlich in naher Zukunft beglichen wird, wirkt sich eher auf den Aktienkurs eines Unternehmens aus als eine, die voraussichtlich über mehrere Jahre nicht beglichen wird. Je länger es dauert, bis eine Eventualverbindlichkeit beglichen ist, desto geringer ist häufig die Wahrscheinlichkeit, dass es sich um eine tatsächliche Verbindlichkeit handelt.
Aufzeichnung
Nach GAAP können Eventualverbindlichkeiten basierend auf der Eintrittswahrscheinlichkeit in drei Kategorien unterteilt werden. Die erste Kategorie ist die Eventualverbindlichkeit mit hoher Wahrscheinlichkeit. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit des Entstehens der Verbindlichkeit größer als 50% ist und der damit verbundene Betrag mit angemessener Genauigkeit geschätzt werden kann. Solche Ereignisse werden als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung und als Verbindlichkeit in der Bilanz erfasst.
Eine Kontingenz mit „mittlerer Wahrscheinlichkeit“ ist eine, die einen, aber nicht beide Parameter einer Kontingenz mit hoher Wahrscheinlichkeit erfüllt. Diese Verbindlichkeiten müssen in den Fußnoten des Abschlusses angegeben werden, wenn eines der beiden Kriterien zutrifft.
Eventualverbindlichkeiten, die nicht in die oben genannten Kategorien fallen, gelten als „geringe Wahrscheinlichkeit“. Die Wahrscheinlichkeit, dass aufgrund dieser Verbindlichkeiten Kosten entstehen, ist äußerst gering, weshalb die Buchhalter nicht verpflichtet sind, diese im Jahresabschluss auszuweisen. Manchmal legen Unternehmen diese Verbindlichkeiten jedoch ohnehin offen.
Einbeziehung von Eventualverbindlichkeiten in ein Finanzmodell
Die Modellierung von Eventualverbindlichkeiten kann aufgrund der damit verbundenen Subjektivität ein schwieriges Konzept sein. Die Meinungen der Analysten sind in Bezug auf die Modellierung von Eventualverbindlichkeiten geteilt. Als allgemeine Richtlinie sollten die Auswirkungen von Eventualverbindlichkeiten auf den Cashflow in ein Finanzmodell einbezogen werden, wenn die Wahrscheinlichkeit, dass aus der Eventualverbindlichkeit eine tatsächliche Verbindlichkeit wird, mehr als 50% beträgt. In einigen Fällen kann ein Analyst zwei Szenarien in einem Finanzmodell darstellen, eines, das die Cashflow-Auswirkungen von Eventualverbindlichkeiten berücksichtigt, und eines, das dies nicht tut.
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Zusammenfassung
Die Bilanzierung von Eventualverbindlichkeiten ist ein sehr subjektives Thema und erfordert ein fundiertes professionelles Urteilsvermögen. Eventualverbindlichkeiten können sowohl für das Management eines Unternehmens als auch für Investoren ein heikles Konzept sein. In großen Unternehmen mit mehreren Geschäftsbereichen kann der umsichtige Einsatz einer Vielzahl von Techniken zur Bewertung von Verbindlichkeiten und zur Risikogewichtung erforderlich sein.
Anspruchsvolle Analysen umfassen Techniken wie die Optionspreismethode, die Schätzung des erwarteten Verlusts und Risikosimulationen der Auswirkungen geänderter makroökonomischer Bedingungen. Eventualverbindlichkeiten sollten mit ernstem und skeptischem Blick analysiert werden, da sie je nach Situation manchmal mehrere Millionen Dollar kosten können. Manchmal können Eventualverbindlichkeiten plötzlich entstehen und völlig unvorhergesehen sein. Die Haftung von Volkswagen in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit dem Abgasskandal 2015 ist ein Beispiel für eine mögliche Eventualverbindlichkeit.
Verwandte Lesungen
Vielen Dank, dass Sie unsere Erklärung zu Eventualverbindlichkeiten gelesen haben. Weitere Informationen zum Konzept der Verbindlichkeiten in der Unternehmensbuchhaltung finden Sie in den folgenden Finanzressourcen:
- Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat.
- Aktueller Teil der langfristigen Schulden Aktueller Teil der langfristigen Schulden Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden ist der Teil der langfristigen Schulden, der innerhalb eines Jahres fällig wird. Langfristige Schulden haben eine Laufzeit von mehr als einem Jahr. Der aktuelle Anteil der langfristigen Schulden unterscheidet sich von den aktuellen Schulden, dh Schulden, die innerhalb eines Jahres vollständig zurückgezahlt werden müssen.
- Abrechnungszyklus Abrechnungszyklus Der Abrechnungszyklus ist der ganzheitliche Prozess der Erfassung und Verarbeitung aller Finanztransaktionen eines Unternehmens vom Zeitpunkt der Transaktion über die Darstellung im Jahresabschluss bis zum Abschluss der Konten. Die Hauptaufgabe eines Buchhalters besteht darin, den gesamten Abrechnungszyklus von Anfang bis Ende zu verfolgen
- Analyse des Jahresabschlusses Analyse des Jahresabschlusses Durchführung der Analyse des Jahresabschlusses. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität.
