Was ist eine Beeinträchtigung?

Die Wertminderung eines Anlagevermögens kann als abrupte Abnahme des beizulegenden Zeitwerts beschrieben werden. Der beizulegende Zeitwert bezieht sich auf den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts - eines Produkts, einer Aktie oder eines Wertpapiers -, der sowohl vom Verkäufer als auch vom Käufer vereinbart wurde. Der beizulegende Zeitwert gilt für ein Produkt, das auf dem Markt verkauft oder gehandelt wird, zu dem es gehört, oder unter normalen Bedingungen - und nicht für ein Produkt, das liquidiert wird. Aufgrund von Sachschäden, Änderungen bestehender Gesetze, die zu einem dauerhaften Rückgang, verstärktem Wettbewerb, schlechtem Management, Veralterung der Technologie usw. führen. Im Falle einer Wertminderung des Anlagevermögens muss das Unternehmen seinen Buchwert in der Bilanz senken und a Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden.Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. .

Alle materiellen oder immateriellen Vermögenswerte sind anfällig für Wertminderungen. Ein Sachanlagevermögen kann Sachanlagen sein. PP & E (Sachanlagen) PP & E (Sachanlagen) ist eines der wichtigsten langfristigen Vermögenswerte in der Bilanz. PP & E wird durch Investitionen, Abschreibungen und Akquisitionen / Veräußerungen von Anlagevermögen beeinflusst. Diese Vermögenswerte spielen eine Schlüsselrolle bei der Finanzplanung und -analyse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens und künftiger Ausgaben, Möbel und Einrichtungsgegenstände usw., während immaterielle Vermögenswerte Goodwill, Patent, Lizenz usw. sein können.

Indikatoren für den Wertminderungstest

Unternehmen müssen unbedingt das externe Umfeld bewerten und nach den folgenden Indikatoren suchen, um zu entscheiden, wann Vermögenswerte wertgemindert werden sollen. Nachstehend sind nur einige der für die Wertminderung relevanten Indikatoren aufgeführt:

Externe Faktoren:

• Drastische Änderung wirtschaftlicher oder rechtlicher Faktoren, die sich auf das Unternehmen oder seine Vermögenswerte auswirken
• Deutlicher Rückgang des Marktpreises des Vermögenswerts
• Mittelfristig gedämpfte Nachfrage aufgrund globaler makroökonomischer Bedingungen Wirtschaftsindikatoren Ein Wirtschaftsindikator ist eine Metrik, mit der der allgemeine Gesundheitszustand der Makroökonomie bewertet, gemessen und bewertet wird. Ökonomische Indikatoren

Interne Faktoren:

• Vermögenswert im Rahmen einer Umstrukturierung oder zur Veräußerung gehalten
• Veralterung oder physische Beschädigung des Vermögenswerts
• Unfähigkeit, Synergieeffekte nach dem Zusammenschluss zu erzielen, die früher erwartet wurden
• Schlechtere Wirtschaftsleistung als erwartet

Ausschlüsse nach IFRS IAS 36

IAS 36 gilt für alle Vermögenswerte mit Ausnahme derjenigen, für die andere Standards die Wertminderung regeln. Die Ausnahmen von dieser Norm sind:

• Vermögenswerte aus Fertigungsaufträgen
• Vorräte
• Latente Steueransprüche
• Finanzielle Vermögenswerte (im Rahmen von IFRS 9)
• Vermögenswerte aus Leistungen an Arbeitnehmer
• Zum beizulegenden Zeitwert bewertete landwirtschaftliche Vermögenswerte (im Geltungsbereich von IAS 41)
• Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien zum beizulegenden Zeitwert bewertet
• Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte
• Versicherungsvertragsvermögen

Vorteile der Wertminderung

• Wertminderungsaufwendungen bieten Anlegern und Analysten verschiedene Möglichkeiten, das Management eines Unternehmens und seine Erfolgsbilanz bei der Entscheidungsfindung zu bewerten. Manager, die Vermögenswerte aufgrund von Wertminderungen abschreiben oder abschreiben, haben möglicherweise keine guten Anlageentscheidungen getroffen oder es fehlte ihnen die Vision, bevor sie diese Art von Anlage tätigen.
• Viele Geschäftsausfälle werden durch einen Rückgang des Wertminderungswerts von Vermögenswerten angekündigt. Solche Angaben dienen als Frühwarnsignal für Gläubiger und Anleger.

Nachteile der Beeinträchtigung

• Es ist im Allgemeinen schwierig, den Messwert zu ermitteln, der zur Ermittlung des Wertminderungsbetrags verwendet werden muss. Einige der gängigen Methoden zur Messung von Wertminderungen umfassen die Ermittlung des aktuellen Marktwerts, der aktuellen Kosten, des NRV oder der Summe der zukünftigen Netto-Cashflows aus der einkommensschaffenden Einheit.

• Die detaillierten Leitlinien zur Behandlung von Wertminderungen von Vermögenswerten sind nicht vorhanden, z. B. wann Wertminderungen zu erfassen sind, wie Wertminderungen zu messen sind und wie Wertminderungen anzugeben sind.

Wertminderung vs. Amortisation

Obwohl beide Begriffe ähnlich erscheinen mögen, bezieht sich die Wertminderung eher auf eine plötzliche und irreversible Wertminderung eines Vermögenswerts, beispielsweise den Ausfall einer Maschine aufgrund eines Unfalls.

Im Allgemeinen wird davon ausgegangen, dass die Abschreibung eine systematische Verringerung des Buchwerts eines immateriellen Vermögenswerts darstellt, basierend auf dem geplanten Abschreibungsplan. Die gesamte Abschreibung verteilt sich normalerweise auf die gesamte Lebensdauer des Vermögenswerts, auch unter Berücksichtigung des erwarteten Wiederverkaufswertes.

Praktisches Beispiel: Tata Steel & Corus Group

Im Jahr 2006 hat Tata Steel Ltd, eines der größten Stahlunternehmen in Indien und der Welt, seine größte Akquisition getätigt und den englisch-niederländischen Stahlhersteller Corus Group Plc gekauft. Corus wurde 1999 gegründet und war vor seiner Übernahme das zweitgrößte Stahlunternehmen in Europa.

Mit dem Ziel, den europäischen Markt zu erschließen und technologische Vorteile zu sichern, bot Tata Steel zunächst 13 Mrd. USD für Corus. Nach einem hart umkämpften Auktionsprozess konnte Tata Steel gewinnen, nachdem sie eine recht optimistische Sicht auf den Vermögenswert gezeigt hatte. Einige Branchenexperten waren auch der Ansicht, dass das indische Stahlunternehmen im gesamten Prozess recht optimistisch und aggressiv war. Die gesamte Geschichte der Ausschreibung und des Synergieeffekts wurde von den Märkten nicht gut aufgenommen, und der Aktienkurs des Unternehmens fiel am Tag der Bekanntgabe des Geschäfts um 11% und innerhalb eines Monats um mehr als 20%.

Im Jahr 2013 entschied sich Tata Steel nach Kenntnisnahme des Umfangs der von ihnen gezahlten Bewertung für eine Wertminderung der erworbenen Vermögenswerte und erreichte durch Wertminderung des Goodwills und der Vermögenswerte einen Wert von 3 Mrd. USD. Der vom Management angegebene Grund für eine solche Wertminderung war ein schwächeres makroökonomisches und marktwirtschaftliches Umfeld in Europa, in dem die Stahlnachfrage 2013 offenbar um fast 8% zurückging. Es wurde erwartet, dass sich die Situation mittelfristig fortsetzt und das Management daher überarbeitet werden muss die Cashflow-Erwartungen.

Andere Fälle von Wertminderung

Das Beispiel von Tata Steel war nicht der einzige Fall, in dem Goodwill oder andere Vermögenswerte abgeschrieben wurden. Im Jahr 2012 hat Arcelor Mittal, der weltweit größte Stahlhersteller, sein europäisches Geschäftsvermögen um 4,3 Mrd. USD abgeschrieben, nachdem die Schuldenkrise in der Eurozone die Nachfrage gedämpft hatte. Andere Unternehmen wie Nippon Steel und Sumitomo haben bestimmte Vermögenswerte für ihre japanischen Aktivitäten wertgemindert.

Zusätzliche Ressourcen

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• Abschreibungsmethoden Abschreibungsmethoden Die gebräuchlichsten Arten von Abschreibungsmethoden sind linearer, doppelt abnehmender Saldo, Produktionseinheiten und Summe der Jahresziffern. Es gibt verschiedene Formeln zur Berechnung der Abschreibung eines Vermögenswerts. Der Abschreibungsaufwand wird in der Rechnungslegung verwendet, um die Kosten eines Sachanlagevermögens über seine Nutzungsdauer zu verteilen.
• Vollständig abgeschriebener Vermögenswert Vollständig abgeschriebener Vermögenswert Ein vollständig abgeschriebener Vermögenswert ist ein Buchhaltungsbegriff, der zur Beschreibung eines Vermögenswerts verwendet wird, dessen Wert dem Restwert entspricht. Ein Vermögenswert kann auf zwei Arten vollständig abgeschrieben werden: Der Vermögenswert erreicht das Ende seiner Nutzungsdauer oder es entsteht eine Wertminderung, die gleich oder größer als sein Restwert ist.
• Goodwill-Bilanzierung Goodwill-Wertminderungsbilanzierung Eine Goodwill-Wertminderung liegt vor, wenn der Wert des Goodwills in der Bilanz eines Unternehmens den von den Abschlussprüfern geprüften Buchwert überschreitet, was zu einer Abschreibung oder einer Wertminderung führt. Gemäß den Rechnungslegungsstandards sollte der Geschäfts- oder Firmenwert als Vermögenswert bewertet und jährlich bewertet werden. Unternehmen sollten beurteilen, ob eine Wertminderung vorliegt
• Projektion von Bilanzposten Projektion von Bilanzposten Die Projektion von Bilanzposten umfasst die Analyse von Betriebskapital, PP & E, Fremdkapital und Nettoergebnis. In diesem Handbuch wird die Berechnung beschrieben